“備豫不虞，為國常道”。防范化解金融風(fēng)險事關(guān)國家安全、發(fā)展安全、人民群眾財產(chǎn)安全，是黨的十九大報告和中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出的三大攻堅戰(zhàn)的重要戰(zhàn)役，必須下好先手棋、打好主動仗。
6月23日，由國浩律師事務(wù)所、北京大學(xué)法學(xué)院、藍(lán)迪國際智庫共同主辦的主題為“防范化解重大金融風(fēng)險：法治思維和法律服務(wù)”的第四屆“國浩法治論壇”在北京大學(xué)成功舉辦。來自全國各地的400余位各界人士以及相關(guān)領(lǐng)域的著名專家學(xué)者、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、知名律師，齊聚北大燕園，把脈重大金融風(fēng)險，縱論防范化解之道，可謂精彩紛呈，亮點(diǎn)頻現(xiàn)。
司法部律師公證工作指導(dǎo)司司長周院生、中華全國律師協(xié)會秘書長韓秀桃并代表會長王俊峰，出席會議并講話。北京大學(xué)法學(xué)院院長張守文和中華全國律師協(xié)會副會長、國浩律師事務(wù)所首席執(zhí)行合伙人呂紅兵，代表主辦方致辭。
重慶市人民政府原市長黃奇帆，第十二屆全國人大外事委員會副主任委員、藍(lán)迪國際智庫專家委員會主席趙白鴿，中信集團(tuán)公司原董事長、中信改革發(fā)展研究基金會理事長孔丹，中國進(jìn)出口銀行原董事長、行長李若谷，華瑞銀行行長朱韜，北京大學(xué)法學(xué)院副院長、教授郭靂就“金融、金融風(fēng)險和金融法治”這一主題發(fā)表主旨演講。
平安證券集團(tuán)（控股）有限公司董事局主席滕偉，北京大學(xué)法學(xué)教授彭冰，山東省高級人民法院原審委會委員、民四庭庭長劉勇，上海市律師協(xié)會副會長管建軍，全國人大代表、江蘇省律師協(xié)會副會長車捷，四川省律師協(xié)會副會長李世亮，杭州市律師協(xié)會會長沈田豐，北京大學(xué)法學(xué)院教授白建軍分別就“新金融、金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險管理”和“政府債務(wù)、企業(yè)重整和金融刑法”等話題發(fā)表主題演講。
本次論壇征文獲獎?wù)邍坡蓭熓聞?wù)所合伙人、律師曹會杰、王致勇、王姝嫻、寇樹才也分別就信托公司風(fēng)險內(nèi)控、銀行理財產(chǎn)權(quán)收益權(quán)質(zhì)押、地方債的治理轉(zhuǎn)型及路徑、證券違法與證券犯罪等話題與參會者進(jìn)行了深入的交流。
司法部律師公證工作指導(dǎo)司原司長杜春、杜國興，北京市司法局副局長李公田，國務(wù)院國資委黨委巡視組副巡視專員黃寶榮，中國公證協(xié)會副會長、司法部原研究室主任、司法研究所所長王公義，最高人民檢察院檢察技術(shù)信息研究中心主任趙志剛，中華全國律師協(xié)會原副秘書長洪家鳴等領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)邀出席并致祝賀。
中鐵十七局集團(tuán)董事長盧朋，中國證監(jiān)會法律部原副主任、中國銀河證券股份有限公司執(zhí)行委員會委員吳國舫，銀華基金董事長王珠林，中國證監(jiān)會私募基金部原副主任、銀華基金督察長楊文輝，華泰聯(lián)合證券原董事長吳曉東，中德證券有限責(zé)任公司總經(jīng)理段濤，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)總監(jiān)鄭成新，中電科技國際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理田耀斌，全國政協(xié)委員、安徽省律師協(xié)會副會長周世弘，海南省律師協(xié)會副會長姜丹，香港律師會前會長、林新強(qiáng)律師事務(wù)所創(chuàng)辦人林新強(qiáng)等金融界、企業(yè)界、法律界人士出席論壇。
黃奇帆市長圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險防范兩個重要問題，闡釋了他對“防范化解重大金融風(fēng)險”的認(rèn)識。在談到宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿這個話題時，黃奇帆市長通過對M2、金融業(yè)增加值占GDP比重、宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿率、全社會新增融資中的債務(wù)率這四項指標(biāo)的分析指出，目前我國的宏觀杠桿率已經(jīng)過高，中央提出宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿、防風(fēng)險，是抓住了中國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要害。在談到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險防范時，黃奇帆市長認(rèn)為，在金融監(jiān)管中，最需要防范的就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新這一方面，因為金融產(chǎn)品創(chuàng)新往往是通過多種金融產(chǎn)品和工具疊加，抬高杠桿，以獲取豐厚利潤的代名詞。他最后指出，只要按照中央要求，切實把握好金融去杠桿的政策節(jié)奏和力度，分類施策，根據(jù)不同領(lǐng)域、不同市場金融風(fēng)險情況，采取差異化、有針對性的辦法，就一定能夠打贏金融去杠桿的攻堅戰(zhàn)。
“把資本關(guān)在籠子里”。孔丹董事長結(jié)合親身經(jīng)歷暢談了中國改革開放與金融業(yè)發(fā)展。他談到了光大集團(tuán)股轉(zhuǎn)債、中信銀行上市、中信泰富外匯期貨事件等案例。他特別指出，在金融業(yè)發(fā)展的過程中，我們往往看到一些設(shè)計的正面效果，但也要看到其負(fù)面影響，考慮到可能產(chǎn)生的問題和困難，早做準(zhǔn)備，早做防范。孔丹董事長認(rèn)為，資本是逐利的，如果為追逐資本的最大利益而無序發(fā)展，其負(fù)面作用就可能超過正面作用，因此有必要對其嚴(yán)密監(jiān)控和管控，把資本也關(guān)在籠子里。
趙白鴿主任在以“一帶一路”建設(shè)與國際金融風(fēng)險防范為主題的演講中指出，和國內(nèi)業(yè)務(wù)相比，金融機(jī)構(gòu)在“一帶一路”的投資中對貸前可行性研究與貸后持續(xù)管理的要求會更高。因為除了普遍性風(fēng)險之外，還面臨相對突出的國別風(fēng)險、法律風(fēng)險和金融風(fēng)險。隨著“一帶一路”區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的深入，管控金融風(fēng)險的壓力將不斷增加，建立金融風(fēng)險管控機(jī)制已迫在眉睫。對此，趙白鴿主任指出，應(yīng)從宏觀與微觀層面建立并不斷完善國際金融風(fēng)險管控機(jī)制。在宏觀層面，一是發(fā)揮國際金融機(jī)構(gòu)的作用；二是成立金融穩(wěn)定基金；三是深化金融監(jiān)管合作；四是完善金融風(fēng)險預(yù)警體系；五是發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的作用。在微觀層面，一是完善風(fēng)險管理體系；二是建立風(fēng)險補(bǔ)償基金；三是提供金融支持；四是提供風(fēng)險信息服務(wù)；五是防范匯率風(fēng)險。
李若谷行長在演講中指出，金融監(jiān)管并不是越嚴(yán)越好，要適度，其判斷標(biāo)準(zhǔn)是促進(jìn)了還是阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。針對防范重大金融風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，李若谷行長建議：第一，控制風(fēng)險要在動態(tài)中平衡；第二，注重對新興的金融業(yè)監(jiān)管；第三，允許適當(dāng)?shù)乇┞讹L(fēng)險；第四是降稅，以營造更好的營商環(huán)境。第五是改革金融體制，適應(yīng)市場化發(fā)展的需要。
春江水暖鴨先知，社會百態(tài)問律師。韓秀桃秘書長在講話中言道，國之所需，我之專長。國家、社會和客戶有需要的地方，就是法律服務(wù)切入的地方。法律人思維的邏輯起點(diǎn)是風(fēng)險，跟經(jīng)濟(jì)人思維的邏輯起點(diǎn)是利潤相反，因此以“防范化解重大金融風(fēng)險：法治思維和法律服務(wù)”作論壇的主題是圍繞著國家大政方針、圍繞著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局謀劃業(yè)務(wù)方面的最佳切入點(diǎn)。這也有助于律所抓住機(jī)遇，拓展業(yè)務(wù)，為事業(yè)找到發(fā)展口。古人云：行穩(wěn)致遠(yuǎn)。要“大道直行”，把律師業(yè)務(wù)、能力水平的提升與律師事務(wù)所的發(fā)展嵌入到國家的大事、民族的大事、人民的期盼、客戶的期盼中，這樣才能夠行得穩(wěn)，走得遠(yuǎn)。
周院生司長在講話中指出，防范化解金融風(fēng)險，法治保障至關(guān)重要。律師作為依法治國的重要力量和法律服務(wù)的主力軍，在化解重大金融風(fēng)險方面具有專業(yè)優(yōu)勢。從防范化解金融杠桿和流動性風(fēng)險、防范化解金融危機(jī)信用風(fēng)險、防范化解影子銀行和違法犯罪情況來看，律師在服務(wù)防范化解重大金融風(fēng)險方面有廣闊的業(yè)務(wù)空間。就律師如何做好服務(wù)防范化解重大金融風(fēng)險工作，周司長指出，第一是規(guī)范律師提供專業(yè)法律意見；第二是完善金融案件多元化糾紛調(diào)解機(jī)制；第三是建立全國破產(chǎn)管理員協(xié)會，由行業(yè)自律組織承擔(dān)日常監(jiān)督管理；第四是充分發(fā)揮公職律師、公司律師的作用。
朱韜行長在以“普惠金融的風(fēng)險防范”為主題到演講中指出，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度是中國金融業(yè)的重要使命。高效性、充分性和真實性是普惠金融的根本痛點(diǎn)。朱韜行長還重點(diǎn)介紹了惠普金融的三大基礎(chǔ)建設(shè)：其一，當(dāng)代金融科技是普惠金融的生產(chǎn)力基礎(chǔ)，比如D 數(shù)據(jù)風(fēng)控、C 云技術(shù)、B 區(qū)塊鏈 、A 人工智能等內(nèi)容。其二，法律法規(guī)體系是普惠金融的制度基礎(chǔ)。其三，多層次、高覆蓋、差異化的機(jī)構(gòu)體系是普惠金融的服務(wù)基礎(chǔ)。他強(qiáng)調(diào)，建立健全普惠金融的監(jiān)管體系，需要工匠精神，需要長期的精耕細(xì)作。愿與各位同道一起以謀千里，以望江海，雖不能至，但心向往之。
張守文院長在致辭時表示，推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)，就需要推進(jìn)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)，其中非常重要的就是解決實體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的關(guān)系問題，金融體系如何發(fā)揮好作用非常重要。而金融風(fēng)險的發(fā)生、金融風(fēng)險的解決是復(fù)雜的問題，這其中法治思維、法治觀念、法治方式就顯得尤為重要，相關(guān)法律服務(wù)有非常大的空間。他還提到，北京大學(xué)高度重視與知名律所的合作，國浩法治論壇就是北大和國浩的合作成果，雙方將繼續(xù)合作下去，共同把法律教育、法律服務(wù)做好。
呂紅兵律師在致辭中表示，防范化解重大金融風(fēng)險是三大攻堅戰(zhàn)之首要、之核心。律師應(yīng)該在此戰(zhàn)役中無處不在，無時不有，無孔不入，無堅不摧，不招即來，來之能戰(zhàn)，戰(zhàn)之能勝，主動、積極、專業(yè)、全面、系統(tǒng)、持續(xù)地?fù)?dān)當(dāng)重任、發(fā)揮作用。既要有“會挽雕弓如滿月，西北望，射天狼”的壯志，也要有“黃沙百戰(zhàn)穿金甲，不破樓蘭終不還”的雄心。各位領(lǐng)導(dǎo)和專家的光臨，之于今日之論壇，提升站位的高度，拓展視野的寬度，挖掘思考的深度，強(qiáng)化行動的力度。
郭靂教授認(rèn)為我國的“影子銀行”實踐并不具有脫媒性，而是代替銀行成為投資者和融資者之間的信用中介，其風(fēng)險形態(tài)因此也與傳統(tǒng)銀行近似，突出體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)層面上的期限錯配。與美國不同，我國形成上述風(fēng)險特征的制度性根源主要不在金融機(jī)構(gòu)和金融市場的二元監(jiān)管結(jié)構(gòu)，而更多地歸因于長期以來的金融抑制策略、路徑偏好及思維定式。就法律政策選擇而言，一方面確有必要強(qiáng)化銀行的信用中介專營權(quán)及相應(yīng)規(guī)則，抑制監(jiān)管套利、防范系統(tǒng)性風(fēng)險；另一方面要考慮對現(xiàn)有監(jiān)管制度進(jìn)行盤整，使影子銀行活動更加有效地與銀行信貸業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)。
彭冰教授在其題為“反思互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”的演講中表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是技術(shù)進(jìn)步帶來金融業(yè)態(tài)的變化，并給針對原有金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管法律帶來了挑戰(zhàn)。他提出，我們要充分相信市場，應(yīng)采取積極進(jìn)取的監(jiān)管態(tài)度并運(yùn)用科技手段實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)管。
就應(yīng)對金融創(chuàng)新法律風(fēng)險的服務(wù)路徑而言，劉勇庭長認(rèn)為，一是要認(rèn)真履行服務(wù)職能。以優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)為切入點(diǎn)，幫助客戶在規(guī)范經(jīng)營、合規(guī)審查和風(fēng)險防控方面建立防火墻，主動防范法律風(fēng)險。二是積極化解風(fēng)險糾紛。對于金融創(chuàng)新糾紛，及時采取調(diào)解、仲裁或訴訟措施；對于面臨清退和資不抵債的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，依法啟動公司清算、破產(chǎn)重整和破產(chǎn)清算程序。三是切實增強(qiáng)責(zé)任意識。在工作中發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險，及時向客戶和有關(guān)部門反映情況，提出法律建議；需要完善立法的，主動向有權(quán)機(jī)關(guān)提出立法建議。
管建軍律師對金融控股公司的風(fēng)險與監(jiān)管進(jìn)行了專業(yè)的解讀。他認(rèn)為，為了應(yīng)對金融控股公司可能帶來的違規(guī)關(guān)聯(lián)交易、監(jiān)管套利、業(yè)務(wù)專業(yè)性風(fēng)險甚至潛在系統(tǒng)性風(fēng)險，有必要將其納入金融監(jiān)管體系。針對金融控股公司的監(jiān)管體系，因該類主體涉及數(shù)個金融行業(yè)，應(yīng)由履行宏觀審慎職責(zé)的中國人民銀行作為直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)、兩家行業(yè)監(jiān)督管理委員會予以配合、金融穩(wěn)定發(fā)展委員會統(tǒng)籌監(jiān)管共同組成。在具體監(jiān)管規(guī)則層面，至少應(yīng)當(dāng)注重資本充足率要求、市場準(zhǔn)入、嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)、信息披露和報告制度、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、法人治理結(jié)構(gòu)完善及內(nèi)控機(jī)制健全等方面對金融控股公司進(jìn)行有效監(jiān)管，而金融控股公司本身亦應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該等方面的合規(guī)要求。
車捷律師分析了地方政府債務(wù)問題的成因，并提出了防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險的對策。他表示，防范地方債務(wù)風(fēng)險是一個系統(tǒng)性工程，需要全社會的共同關(guān)注和協(xié)力完成，律師作為法治社會中的重要一環(huán)，同樣應(yīng)當(dāng)在此過程中發(fā)揮其應(yīng)有的積極作用。對此，律師要有所“為”，就是要主動參與、事前監(jiān)督；同時律師也要有所“不為”，就是要審慎核查，避免草率出具法律意見。
李世亮律師認(rèn)為律師在政府處置非法集資工作中大有可為，一是可充分發(fā)揮律師的專業(yè)技能作用，推動打非工作的專門立法；二是理清非法集資所涉及的各個方面的關(guān)系，為政府處理非法集資奠定基礎(chǔ)；三是協(xié)助當(dāng)事人制定司法處置方案；四是在政府、司法機(jī)關(guān)以及當(dāng)事人之間起到協(xié)調(diào)作用；五是接受委托，進(jìn)行資產(chǎn)的處置。
沈田豐律師生動闡述了公司破產(chǎn)重整的奧妙。他認(rèn)為，應(yīng)該從新角度，用新思維來看待破產(chǎn)重整，若能有效化解風(fēng)險，可起到化腐朽為神奇的效果。沈田豐律師重點(diǎn)介紹了上市公司重整過程中應(yīng)當(dāng)著重注意的幾個問題，包括信息披露（信息披露的及時性、內(nèi)幕人員股票買賣限制）、要約收購的豁免、重大資產(chǎn)重組（借殼）、重組方的實力與注入資產(chǎn)的盈利能力（符合產(chǎn)業(yè)政策，及其他的審批）等等。
白建軍教授從法定犯除刑機(jī)制的角度討論金融犯罪。他對罪量要素進(jìn)行了重新詮釋。白建軍教授認(rèn)為，罪名之間，可以綜合多種維度的類型化標(biāo)準(zhǔn)，比如按是否暴力、侵害公權(quán)還是私權(quán)，組合成暴力公權(quán)犯罪、暴力私權(quán)犯罪、非暴力公權(quán)犯罪和非暴力私權(quán)犯罪四級罪。同一罪名內(nèi)不同案件之間，區(qū)分案情嚴(yán)重程度也不僅看數(shù)額。還可以考慮實害與危險、是否既遂、典型與非典型、直接與間接、指使與被指使等等。
論壇由國浩律師事務(wù)所創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人李淳主持，北京大學(xué)法學(xué)院副院長、法學(xué)教授郭靂做論壇總結(jié)。