文 | 孫婷娟（國(guó)浩杭州辦公室合伙人）

一、潛在缺陷責(zé)任

（一）關(guān)于潛在缺陷責(zé)任期[1]的定義和一般建議的期限

FIDIC交鑰匙總承包合同條件中并沒(méi)有設(shè)定“潛在缺陷責(zé)任期”的定義，該概念在以往通常的國(guó)際慣例中并不常見(jiàn)。但近幾年來(lái)由于中國(guó)發(fā)電設(shè)備的大量出口，國(guó)外業(yè)主和融資機(jī)構(gòu)基于對(duì)中國(guó)設(shè)備長(zhǎng)期穩(wěn)定安全高效運(yùn)行的擔(dān)憂，所以，現(xiàn)在越來(lái)越多的業(yè)主和融資機(jī)構(gòu)傾向在電廠項(xiàng)目EPC合同中設(shè)置該概念，以保證其電廠機(jī)組在EPC合同中通常設(shè)定的質(zhì)保期（Defects Notification Period）期滿后，仍在一定期限內(nèi)由總承包商承擔(dān)費(fèi)用，負(fù)責(zé)消除此類潛在缺陷。也有其他的EPC合同中把此類概念稱作設(shè)計(jì)缺陷保證(design warranty period)和設(shè)計(jì)缺陷保證期(design warranty period)。一般的EPC合同中對(duì)潛在缺陷和潛在缺陷責(zé)任期的定義如下（以英文表示）：

“LatentDefect” means any Defect arising from any act or omission ofthe Contractor which a reasonable examination by the Employer prior to expiryof the Defects Notification Period would not have disclosed.    或者

“Latent Defects”meansany defect in materials, plant, design or workmanship (including any type faultor design fault or both) in either Section, the Facility, or any componentthereof or any defect arising from any act or omission of the Contractor priorto the expiry of the applicable Defects Notification Period that (i) could notreasonably have been discovered by Employer or its designee during the testingprocesses and procedures set forth herein or normal operating and maintenanceactivities using Prudent Utility Practices and (ii) significantly affects theoperation or Electrical Output of either Section or the Facility; provided thatLatent Defects shall exclude any defect that:(a) has been discovered prior tothe expiration of the applicable Defects Notification Period and certainrepairing or replacement works have been executed by the Contractor; (b) at thetime of discovery of such defect, the repair or replacement of such part orcomponent of either Section or the Facility is already contemplated under theOperating Manuals; or (c) if such defect was caused due to the operation of theeither Section or the Facility in a manner not in compliance with the OperatingManual.及

“Latent Defect Period” means in respect of any completedelements of the Works comprised in each Unit, the period of [twenty four (24)] months commencing from the end of therelevant Defects Notification Period for such Unit.

上述定義中的期限，不同的業(yè)主和融資機(jī)構(gòu)有不同的要求，一般從一年到五年不等，取決于總承包商對(duì)所供設(shè)備的信心、報(bào)價(jià)因素及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（二）總承包商承諾提供潛在缺陷責(zé)任期服務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)

通常對(duì)總承包商來(lái)說(shuō)，任何EPC合同，都應(yīng)有明確的責(zé)任和義務(wù)終止期限，以在一定程度上使得總承包商的風(fēng)險(xiǎn)能相對(duì)固定。因此，一年或兩年的質(zhì)量保證期期滿，也就意味著總承包商的合同義務(wù)得以解除，雙方的債權(quán)債務(wù)得以結(jié)清。之后再出現(xiàn)機(jī)組的任何運(yùn)行故障或缺陷，業(yè)主均不能依據(jù)EPC合同尋求總承包商的救濟(jì)措施（除非發(fā)生特別重大的質(zhì)量事故，則業(yè)主可依據(jù)侵權(quán)的法律原理以訴訟方式尋求賠償）。EPC合同須基于公平合理，風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控，這也是FIDIC合同條件中沒(méi)有設(shè)定“潛在缺陷責(zé)任期”概念的原因。如果合同中引入這個(gè)概念，則意味著總承包商在潛在缺陷責(zé)任期內(nèi)仍需承擔(dān)質(zhì)量保證的義務(wù)，合同履行期限被拉長(zhǎng)；同時(shí)，由于機(jī)組運(yùn)行、維護(hù)、檢修非由總承包商掌控，今后機(jī)組缺陷的責(zé)任認(rèn)定將使總承包商疲于應(yīng)付；再有，對(duì)于中國(guó)設(shè)備來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)一定年限的運(yùn)行，機(jī)組的許多質(zhì)量問(wèn)題都會(huì)出現(xiàn)，如何在報(bào)價(jià)中預(yù)估一定的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，以覆蓋該類不確定性風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)又使得報(bào)價(jià)具有競(jìng)爭(zhēng)性，確實(shí)是比較棘手的事情。因此，需要承包商的商務(wù)人員和技術(shù)人員共同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后予以報(bào)價(jià)。

（三）潛在缺陷責(zé)任期可能發(fā)生的費(fèi)用如何考慮

如果EPC合同仍處于潛在缺陷責(zé)任期內(nèi)，則意味著總承包商仍需對(duì)機(jī)組的質(zhì)量缺陷負(fù)責(zé)，總承包商須自行承擔(dān)設(shè)備修理、更換的費(fèi)用，甚至包括更換件的進(jìn)口關(guān)稅等。如果合同中不能設(shè)置排除間接損失的條款，則機(jī)組停機(jī)期間的發(fā)電損失，還得由總承包商來(lái)承擔(dān)。因此，不管是否如定義中所述（業(yè)主能否在質(zhì)量保證期內(nèi)發(fā)現(xiàn)該類缺陷），對(duì)于總承包商來(lái)說(shuō)，想要否認(rèn)或免除該合同義務(wù)，則可能將經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的爭(zhēng)議解決程序。所以，考慮到上述因素，潛在的EPC承包商盡量應(yīng)在報(bào)價(jià)階段考慮到此類費(fèi)用的支出，如同上述第2條所述，在報(bào)價(jià)中預(yù)估一定的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，以覆蓋該類不確定性風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)又必須使得報(bào)價(jià)具有競(jìng)爭(zhēng)性，以確保在激烈的競(jìng)爭(zhēng)條件下贏得合同。

二、母公司擔(dān)保

（一）EPC合同項(xiàng)下母公司擔(dān)保的目的、背景、慣例和對(duì)母公司的要求

根據(jù)我們?cè)谠擃I(lǐng)域多年的經(jīng)驗(yàn)及理解，國(guó)際上通常的電廠及其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目開發(fā)商，在投資開發(fā)并建設(shè)電廠項(xiàng)目時(shí)，通常會(huì)以項(xiàng)目融資的方式對(duì)資本金以外的投資額進(jìn)行外部融資，提供項(xiàng)目融資的銀行于是就成了項(xiàng)目運(yùn)作的“規(guī)則制定者”。同時(shí)，由于在項(xiàng)目融資模式下，項(xiàng)目業(yè)主需按融資銀行的要求，將其在EPC合同及其他所有項(xiàng)目合同（包括合資協(xié)議、購(gòu)電合同、供煤協(xié)議、運(yùn)行維護(hù)合同等）項(xiàng)下的全部權(quán)益抵押或質(zhì)押給銀行，包括各個(gè)股東方投資項(xiàng)目公司所形成的股權(quán)、建設(shè)過(guò)程中形成的項(xiàng)目資產(chǎn)、今后的發(fā)電收入現(xiàn)金流、總承包商提交的各類保函和母公司擔(dān)保函、建安險(xiǎn)項(xiàng)下的保險(xiǎn)費(fèi)受償權(quán)、向總承包商的違約追索權(quán)等；同時(shí)，融資銀行會(huì)要求承包商放棄對(duì)所供設(shè)備或在建工程的留置權(quán)；要求項(xiàng)目業(yè)主或總承包商投保額外的保險(xiǎn)，比如完工險(xiǎn)等；要求對(duì)項(xiàng)目公司電費(fèi)收入帳戶實(shí)行監(jiān)管等。由于項(xiàng)目業(yè)主已將其在項(xiàng)目公司的全部權(quán)益全部質(zhì)押給了銀行，項(xiàng)目公司實(shí)際上是空殼公司，在項(xiàng)目公司違反貸款協(xié)議或其他項(xiàng)目合同項(xiàng)下義務(wù)時(shí)，融資銀行可直接介入項(xiàng)目并接管項(xiàng)目的后續(xù)建設(shè)。

因此，從融資銀行的角度，確定一家具有豐富的國(guó)際工程履約能力和經(jīng)驗(yàn)的總承包商，對(duì)項(xiàng)目能否按期按質(zhì)投入商業(yè)運(yùn)行，并給項(xiàng)目公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，保證按時(shí)償還貸款，具有舉足輕重的作用。于是，總承商的履約能力就成了融資銀行衡量項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性指標(biāo)，其中總承包商本身的凈資產(chǎn)，由于直接關(guān)系到總承包商在EPC合同項(xiàng)下的違約償債能力（違約償債上限通常即為EPC合同總價(jià)），就顯得尤為重要。同時(shí)，融資銀行一般會(huì)考慮到總承包商可能會(huì)同時(shí)開展多個(gè)EPC合同的履行，如果總承包商本身的凈資產(chǎn)值與多個(gè)EPC合同項(xiàng)下合同總責(zé)任余額之間存在差額的話，融資銀行和業(yè)主就通常會(huì)要求總承包商提供母公司擔(dān)保或全額的履約擔(dān)保函，以保證其對(duì)EPC合同的履約能力。 

總而言之，從融資銀行和業(yè)主的角度出發(fā)，他們并不是純粹地為了母公司擔(dān)保而要求擔(dān)保，關(guān)鍵還是看總承包商本身的能力。如果某家中國(guó)國(guó)內(nèi)的央企，本身已是終級(jí)母公司，其已不可能獲得出資人國(guó)家國(guó)資委的擔(dān)保，因此，如果該央企本身凈資產(chǎn)不夠項(xiàng)目業(yè)主所要求的門檻，也無(wú)法獲得其他第三方的擔(dān)保，則在此融資模式下，可能很難獲得國(guó)際工程承包項(xiàng)目的中標(biāo)。

（二）是否存在等同于母公司擔(dān)保效用的其他替代方案

具體到某個(gè)項(xiàng)目，根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，一般項(xiàng)目業(yè)主也接受由承包商母公司X和承包商Y聯(lián)簽的方式，這也說(shuō)明了業(yè)主或融資銀行根本的擔(dān)憂問(wèn)題，即為總承包商Y的履約償債能力，而非一定要通過(guò)母公司X擔(dān)保這種形式予以解決。

從融資銀行和項(xiàng)目業(yè)主的角度出發(fā)，舉例來(lái)說(shuō)，如果承包商Y本身凈資產(chǎn)不足以涵蓋所承接的EPC合同總價(jià)，則除了母公司擔(dān)保外，還可以通過(guò)諸如：

1. 與母公司X以聯(lián)合體的名義共同簽署EPC合同，X公司和Y公司之間即承擔(dān)了連帶保證責(zé)任；

2. 與其他資產(chǎn)實(shí)力雄厚的主機(jī)廠商、關(guān)鍵輔機(jī)廠商或施工安裝分包商組成聯(lián)合體，共同簽署并承接EPC合同，聯(lián)合體成員之間即承擔(dān)了連帶保證責(zé)任，真正實(shí)現(xiàn)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；

3. 與同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的其他兄弟公司組成聯(lián)合體，共同簽署并承接EPC合同，聯(lián)合體成員之間即承擔(dān)了連帶保證責(zé)任，也可在一定程度上實(shí)現(xiàn)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，但關(guān)鍵是兩家公司的凈資產(chǎn)總和能否達(dá)到融資銀行所關(guān)注的額度；

4. 找其他第三方提供擔(dān)保。但這種方式實(shí)踐中往往是行不通，如果母公司都不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為子公司提供擔(dān)保，則其他外部公司更加不可能愿意承擔(dān)這種或有風(fēng)險(xiǎn)；或

5. 今后直接以母公司X的名義投標(biāo)、簽署并承接EPC合同，但這會(huì)在一定程度上影響今后承包商的自身的發(fā)展和業(yè)績(jī)、信譽(yù)的積累。

總之，如果承包商Y堅(jiān)定走海外國(guó)際工程總承包市場(chǎng)，從自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度考慮，除上述建議外，要么改變策略，帶融資條件（出口信貸）承接工程，以改變被動(dòng)局面；或有選擇地承接一些小型電廠EPC總承包工程，或索性成為EPC承包商的設(shè)計(jì)及設(shè)備采購(gòu)（EP）分包商。

三、EPC合同分拆

（一）合同拆分結(jié)構(gòu)

根據(jù)以往本所了解的類似項(xiàng)目（包括印尼、印度、南非、土耳其、莫桑比克、巴西、孟加拉、柬埔寨、越南、俄羅斯等國(guó)）的總承包合同拆分模式，拆分后的總承包合同由以下三部分組成：

1．境外供應(yīng)合同（即OffshoreEP Contract），范圍包括設(shè)計(jì)、需從中國(guó)進(jìn)口的設(shè)備和材料供應(yīng)及海洋運(yùn)輸、調(diào)試、性能考核、質(zhì)保服務(wù)等附屬性服務(wù)；簽約主體一般為承包商在中國(guó)境內(nèi)的實(shí)際執(zhí)行主體。

2．境內(nèi)承包合同（即OnshoreEPC Contract），范圍包括境內(nèi)工程的設(shè)計(jì)、土建、安裝、境內(nèi)所采購(gòu)材料的供應(yīng)、內(nèi)陸運(yùn)輸、現(xiàn)場(chǎng)項(xiàng)目管理及境內(nèi)工程的質(zhì)保服務(wù)等；簽約主體為國(guó)內(nèi)母公司在項(xiàng)目所在國(guó)設(shè)立的分公司或子公司（根據(jù)不同國(guó)家法律對(duì)承包主體的資格及稅務(wù)登記的要求），簽約主體一般為承包商在項(xiàng)目所在國(guó)注冊(cè)設(shè)立的分公司或子公司。

3．協(xié)調(diào)及保證協(xié)議（Wrap Around Guarantee Agreement,俗稱“搭橋協(xié)議”或“蓋帽協(xié)議”），該協(xié)議由業(yè)主（項(xiàng)目公司）、中國(guó)母公司和項(xiàng)目所在國(guó)分（子）公司共同簽署，以明確上述兩份合同之間接口無(wú)縫銜接，兩者互相承擔(dān)連帶保證責(zé)任，同一違約事件不受雙重處罰及關(guān)于違約金上限、合同總責(zé)任上限、保函、保險(xiǎn)等條款的總體安排。該協(xié)議效力高于上述兩份合同，本質(zhì)上是為了說(shuō)明合同雖然拆分，但兩份視同一個(gè)整體。

（二）合同拆分的優(yōu)勢(shì)

1. 充分利用項(xiàng)目所在國(guó)的稅收政策，合理避稅

根據(jù)國(guó)際上絕大多數(shù)國(guó)家的稅收法律，貨物和工程承包服務(wù)的稅種和稅率是不一樣的；同時(shí)，大多數(shù)國(guó)家對(duì)鼓勵(lì)類開發(fā)項(xiàng)目所引進(jìn)的進(jìn)口設(shè)備免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅（或消費(fèi)稅），因此從合理避稅的角度，項(xiàng)目公司往往也會(huì)要求承包商對(duì)總承包合同進(jìn)行拆分，以滿足項(xiàng)目所在國(guó)稅收當(dāng)局對(duì)進(jìn)口設(shè)備免稅的形式要求，同時(shí)可以合理規(guī)避項(xiàng)目所在國(guó)對(duì)該境外供應(yīng)部分征收當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)稅種的要求。

2. 滿足項(xiàng)目所在國(guó)對(duì)于工程承包企業(yè)的屬地要求

項(xiàng)目所在國(guó)一般會(huì)通過(guò)法律的形式，設(shè)置隱性的貿(mào)易壁壘，要求承包境內(nèi)工程的企業(yè)必須是在當(dāng)?shù)刈?cè)的法人實(shí)體或法人分支機(jī)構(gòu)。因此，為滿足項(xiàng)目所在國(guó)當(dāng)局的要求，境內(nèi)土建安裝工程部分必須由設(shè)在項(xiàng)目所在國(guó)當(dāng)?shù)氐姆郑ㄗ樱┕具M(jìn)行簽約。但考慮到絕大部分設(shè)備來(lái)源于項(xiàng)目所在國(guó)境外，如果由分公司通過(guò)與中國(guó)各個(gè)設(shè)備供應(yīng)廠商簽署設(shè)備供應(yīng)合同的形式引進(jìn)中國(guó)設(shè)備，中國(guó)對(duì)于設(shè)備出口退稅的優(yōu)惠將無(wú)法由承包商享有；同時(shí)，承包商分公司非項(xiàng)目開發(fā)主體，也不具備向項(xiàng)目所在國(guó)海關(guān)申請(qǐng)進(jìn)口設(shè)備免稅的資格。

3. 明確支付幣種，以合理減少匯率風(fēng)險(xiǎn)

如果合同拆分為境外供應(yīng)和境內(nèi)承包兩部分后，合同支付幣種也可相應(yīng)地分為兩種，境外供應(yīng)部分可以人民幣或美元為計(jì)價(jià)和支付幣種，境內(nèi)承包部分可以項(xiàng)目所在國(guó)貨幣為計(jì)價(jià)和支付幣種，以方便項(xiàng)目公司在融資階段就合理考慮融資幣種，減少雙方的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）合同拆分可能存在的風(fēng)險(xiǎn)

1. 合同范圍拆分不清晰或合同金額設(shè)置不合理可能導(dǎo)致避稅不徹底

根據(jù)上述第二條第1項(xiàng)的分析，如果總承包合同拆分后，各自的合同范圍拆分界面不清晰或兩份合同金額的設(shè)置分配不合理，可能導(dǎo)致境外供應(yīng)合同形式上不能滿足項(xiàng)目所在國(guó)海關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的要求，進(jìn)口設(shè)備部分可能無(wú)法合理避稅；同時(shí)，如果境外供應(yīng)合同中的附屬性服務(wù)被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為境內(nèi)應(yīng)稅勞務(wù)的話，則可能將導(dǎo)致避稅不徹底。因此，建議在合同范圍拆分前，咨詢當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)顧問(wèn)，以避免今后不必要的稅收支出。

2. 協(xié)調(diào)及保證協(xié)議約定不清晰可能導(dǎo)致總承包商承擔(dān)雙重責(zé)任

由于總承包合同只是在形式上進(jìn)行拆分，實(shí)質(zhì)上對(duì)于項(xiàng)目公司和承包商來(lái)說(shuō)，該總承包合同仍是一份合同，各自的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任并不能享有雙重或承擔(dān)雙重。因此，一份完整嚴(yán)密的協(xié)調(diào)及保證協(xié)議對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)尤為重要。

（四）合同拆分后協(xié)調(diào)及保證協(xié)議的性質(zhì)認(rèn)定

合同拆分后，針對(duì)協(xié)調(diào)及保證協(xié)議，外方業(yè)主通常會(huì)要求中國(guó)外管局出具批復(fù)文件或出具表示不需要批準(zhǔn)的征詢答復(fù)函，因此在協(xié)議結(jié)構(gòu)安排下，中國(guó)境內(nèi)的母公司實(shí)際上是對(duì)當(dāng)?shù)胤郑ㄗ樱┕咎峁┝四撤N程度的擔(dān)保。盡管我們可以理解Wrap Around Guarantee協(xié)議實(shí)質(zhì)上為基于實(shí)體商業(yè)合同而形成的連帶責(zé)任捆綁協(xié)議，法律上并不是純粹的擔(dān)保性質(zhì)。但是，從目前捆綁協(xié)議的內(nèi)容分析，實(shí)質(zhì)上確實(shí)隱含著擔(dān)保責(zé)任，業(yè)主通常擔(dān)心該類合同如果由于沒(méi)有經(jīng)中國(guó)外管局審批同意，今后可能面監(jiān)被聲稱合同無(wú)效的重大風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)外管局于2010年8月27日發(fā)布的最新的行政許可項(xiàng)目表，其中第12.4， 12.5.2，12.7項(xiàng)均為與企業(yè)提供對(duì)外擔(dān)保相關(guān)的行政許可事項(xiàng)。具體規(guī)定見(jiàn)下述引文：

“第三十一條 申請(qǐng)人申請(qǐng)行政許可，應(yīng)當(dāng)如實(shí)向行政機(jī)關(guān)提交有關(guān)材料和反映真實(shí)情況，并對(duì)其申請(qǐng)材料實(shí)質(zhì)內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)。行政機(jī)關(guān)不得要求申請(qǐng)人提交與其申請(qǐng)的行政許可事項(xiàng)無(wú)關(guān)的技術(shù)資料和其他材料。”

第三十二條 行政機(jī)關(guān)對(duì)申請(qǐng)人提出的行政許可申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列情況分別作出處理：

（一）申請(qǐng)事項(xiàng)依法不需要取得行政許可的，應(yīng)當(dāng)即時(shí)告知申請(qǐng)人不受理；

（二）申請(qǐng)事項(xiàng)依法不屬于本行政機(jī)關(guān)職權(quán)范圍的，應(yīng)當(dāng)即時(shí)作出不予受理的決定，并告知申請(qǐng)人向有關(guān)行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)；

（三）略；

（四）略；

（五）申請(qǐng)事項(xiàng)屬于本行政機(jī)關(guān)職權(quán)范圍，申請(qǐng)材料齊全、符合法定形式，或者申請(qǐng)人按照本行政機(jī)關(guān)的要求提交全部補(bǔ)正申請(qǐng)材料的，應(yīng)當(dāng)受理行政許可申請(qǐng)。

行政機(jī)關(guān)受理或者不予受理行政許可申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)出具加蓋本行政機(jī)關(guān)專用印章和注明日期的書面憑證。”

因此，根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》及《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理辦法》、《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理辦法實(shí)施細(xì)則》、《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理問(wèn)題的通知》的規(guī)定，如果承包商直接向中國(guó)外管局申請(qǐng)行政許可，中國(guó)外管局應(yīng)該有義務(wù)給予明確的答復(fù)意見(jiàn)，直接給予行政許可或給出不予受理的理由和書面憑證，而這兩者均可以一定程度緩解外方業(yè)主的擔(dān)憂。

四、海外IPP電力項(xiàng)目開發(fā)框架中總承包商參與方式的利弊分析

根據(jù)我們?cè)谀澈Ｍ獯笮涂涌陔娬綢PP及EPC總承包招標(biāo)過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際大型礦業(yè)巨頭，在投資大型多金屬礦或煤礦項(xiàng)目決策過(guò)程中，為減輕同時(shí)投資多金屬礦、煤礦和配套基礎(chǔ)設(shè)施的投資壓力，平衡投資內(nèi)部回報(bào)率（IRR）（據(jù)融資顧問(wèn)的測(cè)算，一般多金屬礦或煤礦項(xiàng)目IRR為30%左右，而電廠項(xiàng)目的IRR為15%左右甚或更低），因此，礦業(yè)巨頭董事會(huì)往往會(huì)將“引入電廠項(xiàng)目的投資方，并欲出讓電廠項(xiàng)目控股權(quán)甚至100%股份”作為其投資決策方案之一，并同時(shí)啟動(dòng)對(duì)IPP電廠投資方的招商工作。因此，潛在的EPC承包商在投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)EPC總承包合同時(shí)，為了保持對(duì)今后潛在IPP投資方的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，除作出各種承包商應(yīng)有的承諾外，還需對(duì)IPP模式下EPC總承包商的業(yè)績(jī)、優(yōu)勢(shì)、可能提供給IPP的各種融資支持、協(xié)助及根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)可供IPP借鑒的建議進(jìn)行闡述；甚至為贏得EPC合同，一般還會(huì)主動(dòng)提出同時(shí)投資參股IPP項(xiàng)目的方案和建議，以將自身利益和風(fēng)險(xiǎn)與潛在IPP投資方的利益和風(fēng)險(xiǎn)緊密捆綁。但是，不同融資模式下的IPP項(xiàng)目及EPC承包商擬投資參與的方式，將決定EPC承包商所承受的不同風(fēng)險(xiǎn)。下面我們以南非某坑口電站項(xiàng)目為例，具體分析EPC承包商的風(fēng)險(xiǎn)敞口：

表一

表一

五、EPC合同中違約金的設(shè)置和計(jì)算依據(jù)

國(guó)際工程EPC合同中，通常會(huì)設(shè)置延誤工期違約金和關(guān)鍵性能指標(biāo)（比如出力和熱耗）違約金，但合同中如何設(shè)置違約金條款，總違約金上限一般會(huì)多少，怎樣計(jì)算違約金金額，有時(shí)并不僅僅是一個(gè)商務(wù)或技術(shù)問(wèn)題，更多則是商務(wù)、技術(shù)、法律和國(guó)際慣例的綜合運(yùn)用問(wèn)題。

（一）違約金與罰金的法律稱謂與區(qū)別

EPC合同中通常用到的違約金一詞為”LiquidatedDamages”,但也有少數(shù)用到”Penalty”這個(gè)概念的。

Liquidated Damages一般翻譯作違約賠償金或預(yù)定賠償金額，一般出于補(bǔ)償違約損失的目的，根據(jù)違約可能造成的損失估算，事先在合同中規(guī)定違約方應(yīng)支付的合理（reasonable）賠償額的計(jì)算方式。國(guó)際工程總承包合同中所設(shè)定的工期延誤違約賠償金和性能違約賠償金均使用此概念（包括FIDIC和NEC系列）。對(duì)于受損方來(lái)講，可以免除證實(shí)損失數(shù)額的舉證責(zé)任，避免復(fù)雜的損失計(jì)算；對(duì)于可能違約的一方來(lái)說(shuō)，雖是約束，但同時(shí)在某些條件下又是賠償?shù)南薅龋苊怙L(fēng)險(xiǎn)的膨脹，而且可以限制受損方解除合同的權(quán)利。對(duì)于該違約賠償金條款的法律效果，各國(guó)法律規(guī)定或司法實(shí)踐大體相同，但也不完全一致。英美法系中的多數(shù)國(guó)家法律規(guī)定，受損方的實(shí)際損失額即使高出合同預(yù)定的違約賠償額，原則上也不得請(qǐng)求再行增加，即該違約賠償金條款有限制賠償額的作用。但大陸法系中的絕大多數(shù)國(guó)家法律則認(rèn)為，如果預(yù)定的違約賠償額過(guò)高或過(guò)低于實(shí)際損失，當(dāng)事雙方均可以向法院或仲裁機(jī)構(gòu)請(qǐng)求減少或增加違約金金額。因此違約賠償金不具有懲罰性，只具有補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)。

Penalty一般翻譯為罰金或懲罰性違約金，主要體現(xiàn)在合同當(dāng)事人是出于制裁違約方的目的，并可以與損失賠償條款同時(shí)適用，涉及的數(shù)額較高，可以遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于受損方實(shí)際遭受的損失，一般只是有限地適用于侵權(quán)責(zé)任而不適用于違約責(zé)任，只能由法院等司法機(jī)構(gòu)做出判決，而不可以由當(dāng)事人在合同中約定。舉例說(shuō)明，如總承包商在合同履行過(guò)程中由于設(shè)備性能問(wèn)題，導(dǎo)致電廠出力實(shí)際損失為100元，在合同中約定違約賠償金金額/罰金（假如均約定80元）兩種不同情況下的實(shí)際賠償數(shù)額：

因此，鑒于國(guó)際工程總承包合同對(duì)這兩類概念在法律效果上的明確區(qū)別，合同中應(yīng)盡量使用Liquidated Damages這個(gè)概念，而避免Penalty或Punitive Damages等類似用詞的使用。

（二）工期延誤違約金的計(jì)算依據(jù)

EPC合同中通常會(huì)規(guī)定，如果承包商未能遵守完工時(shí)間的要求，承包商應(yīng)當(dāng)為其違約行為，向雇主支付延期損害賠償金。除在工程完工前由雇主終止合同的情況外，該延期損害賠償金是承包商為工期延誤違約應(yīng)支付的唯一損害賠償費(fèi)。工期延誤違約金通常按天計(jì)算，以雇主在工程正常完工情形下可避免的其他合同項(xiàng)下的損失（或違約金）加計(jì)本應(yīng)獲得的利潤(rùn)或收益為計(jì)算依據(jù)。比如，在承包商工期延誤的情況下，雇主可能需向購(gòu)電合同項(xiàng)下的購(gòu)電方支付按日計(jì)算的商業(yè)運(yùn)行延期違約金，甚或被扣所押保函；可能需向特許權(quán)協(xié)議（BOT或BOO）項(xiàng)下的相關(guān)政府機(jī)構(gòu)繳納違約金；還需承受延誤并網(wǎng)發(fā)電而帶來(lái)的發(fā)電收益的損失。因此，這些損失均是承包商支付工期延誤違約金的計(jì)算依據(jù)。日積月累，承包商的利潤(rùn)有時(shí)就因?yàn)橐粋€(gè)月或兩個(gè)月的工期延誤而被消食殆盡。因此，工期管理和索賠也是國(guó)際工程領(lǐng)域非常重要的環(huán)節(jié)和盈利手段。

（三）出力和熱耗違約金的計(jì)算依據(jù)

對(duì)于發(fā)電廠項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，電廠機(jī)組性能是否能在驗(yàn)收試驗(yàn)中如愿達(dá)到合同所規(guī)定的保證值，事關(guān)重大。如果沒(méi)有到達(dá)保證值，如何處理？如果沒(méi)有達(dá)到最低保證值，則又如何處理？這是EPC合同的核心內(nèi)容，也是決定項(xiàng)目成敗的環(huán)節(jié)，所以雇主和承包商對(duì)性能考核，無(wú)論是合同談判階段，還是合同執(zhí)行階段，均是懷著萬(wàn)分小心和謹(jǐn)慎。國(guó)際上通常以凈出力的95%和凈熱耗的105%或環(huán)保排放指標(biāo)不符合法律強(qiáng)制性規(guī)定，作為電廠項(xiàng)目全盤拒收的threshold，而出力、熱耗拒收值與100%保證值之間的差額，則是違約賠償金可以發(fā)揮補(bǔ)償作用的空間。盡管目前的國(guó)際慣例正在引導(dǎo)雙方謹(jǐn)慎使用“全盤拒收”，提倡合同終止，引導(dǎo)承包商予以降價(jià)處理，或付出一定代價(jià)請(qǐng)適格第三方予以修理、更換，以達(dá)到合同所設(shè)定的保證值；但是仍有部分項(xiàng)目融資銀行或雇主不肯輕易在合同中放棄“拒收”概念，則對(duì)于承包商來(lái)說(shuō)，一旦使用，是fatal disaster, 意味著全功盡棄，顆粒無(wú)收。

具體到違約金的計(jì)算，根據(jù)一般慣例，出力違約金按機(jī)組每千瓦單位造價(jià)乘以所損失的上網(wǎng)電量計(jì)算，而熱耗則按機(jī)組運(yùn)行壽命期內(nèi)增加的發(fā)電成本進(jìn)行計(jì)算，一般公式為：合同保證熱耗(g/kwh)*1%*年發(fā)電小時(shí)數(shù)（設(shè)計(jì)值，如5000小時(shí)）*運(yùn)行壽命期*裝機(jī)容量(MW)*7000(kcal/kg，標(biāo)煤熱值)*原煤價(jià)格（元/t）/原煤發(fā)熱量（kcal/kg）。

（四）違約金上限的設(shè)置

如果承包商由于其自身原因，未能按期完成工程的驗(yàn)收移交，和/或未能達(dá)到性能保證指標(biāo)，則承包商應(yīng)向業(yè)主支付的延誤工期違約金和性能違約金，一般分別受合同價(jià)格5%--10%和10%上限的限制，但兩項(xiàng)累計(jì)違約金總額不超過(guò)合同價(jià)格15%的上限。同時(shí)，EPC合同中須強(qiáng)調(diào)，完工延誤違約金和性能保證違約金是單獨(dú)分別適用，基于雙方對(duì)可能遭受的損失和賠償?shù)恼鎸?shí)估計(jì)，不具有懲罰性質(zhì)，其計(jì)算依據(jù)是合理的，是承包商在此兩種情形下的唯一賠償責(zé)任，也是雇主在此兩種情形下的唯一救濟(jì)手段。

六、EPC合同總責(zé)任的設(shè)置和責(zé)任排除

（一）什么是EPC合同總責(zé)任

電力及其他基礎(chǔ)設(shè)施工程交鑰匙EPC總承包合同中總會(huì)設(shè)置一個(gè)很重要的章節(jié)，專門規(guī)定EPC合同項(xiàng)下總承包商的合同總責(zé)任或者稱為責(zé)任限制。

一般在合同中會(huì)表述為“承包商對(duì)業(yè)主的最大、總共及累積的賠償額，無(wú)論是因違反合同、基于嚴(yán)格責(zé)任、侵權(quán)、疏忽或其他原因?qū)е碌膿p失或損害的賠償，都不能超過(guò)合同總價(jià)的100%，但因承包商存在欺詐、惡意不作為及/或嚴(yán)重過(guò)失導(dǎo)致的或依據(jù)合同x條、y條或z條而產(chǎn)生的賠償額不受此限制。”

合同總責(zé)任是EPC承包商在極端情況下可能需承擔(dān)的所有賠償責(zé)任的上限。比如EPC合同由于總承包商的重大實(shí)質(zhì)性違約被終止的情形，甚至由于設(shè)施性能極度低劣，致使設(shè)施喪失重要功能而致業(yè)主未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目被拒收并要求定期清場(chǎng)撤離、歸還已支付合同總價(jià)款的情形。所以，這也是基礎(chǔ)設(shè)施投資方（通常總投資額會(huì)達(dá)到5-20億美元）要求承接該工程EPC建設(shè)的承包商本身的凈資產(chǎn)需達(dá)到EPC合同總價(jià)以上的根本原因，也是在承包商本身凈資產(chǎn)未能達(dá)到該限額而要求其終級(jí)母公司提供擔(dān)保的初衷。

（二）合同總責(zé)任限額內(nèi)的例外因素

盡管EPC合同中對(duì)總承包商的合同項(xiàng)下可能需承擔(dān)的賠償責(zé)任作了限定，但是在某些情形下導(dǎo)致的賠償責(zé)任，不受此限額限制，意即在發(fā)生此類情形時(shí)，承包商往往需承擔(dān)沒(méi)有限額的賠償責(zé)任，比如：

1.承包商原因?qū)е碌臉I(yè)主或其他第三方人員傷亡的賠償責(zé)任；承包商存在惡意或重大過(guò)失時(shí)導(dǎo)致的業(yè)主或第三方的財(cái)產(chǎn)損失；

2.承包商因違反項(xiàng)目所在國(guó)強(qiáng)制性法律規(guī)定而導(dǎo)致的賠償責(zé)任，比如違反當(dāng)?shù)丨h(huán)保要求、違反當(dāng)?shù)貏诠ぜ坝霉r(shí)間規(guī)定、違反有關(guān)職業(yè)健康、安全及衛(wèi)生方面的法律規(guī)定等；

3.侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)而導(dǎo)致的賠償責(zé)任等。

同時(shí)，由于EPC合同項(xiàng)下會(huì)設(shè)置嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系，比如合理分配風(fēng)險(xiǎn)、投保各類險(xiǎn)種（具體將另行撰文論述）等，因此在限定EPC承包商合同總責(zé)任的前提下，業(yè)主或融資銀行往往會(huì)在計(jì)算總賠償上限時(shí)，將承包商自保險(xiǎn)公司處獲得的保險(xiǎn)賠償款（即使已用于恢復(fù)工程建設(shè)）不計(jì)入此賠償上限內(nèi)，即承包商不能因獲得了保險(xiǎn)賠償款而使自己受益，以少減少賠償責(zé)任上限。

（三）總承包商合同責(zé)任中對(duì)間接損失的排除

作為與“合同總責(zé)任”條款能相提并列于重要位置的“間接損失不賠償”條款，同樣也已作為國(guó)際慣例被廣泛應(yīng)用。不管在何種情形下，承包商概不對(duì)業(yè)主的利潤(rùn)損失、使用損失、收益損失、生產(chǎn)損失、合同損失、機(jī)會(huì)損失及業(yè)主可能遭受的間接及偶發(fā)性的損失或損害負(fù)責(zé)，不論是由承包商違反合同、違反法定義務(wù)、侵權(quán)行為（包括疏忽但不包括惡意侵權(quán)或重大過(guò)失導(dǎo)致的給予第三方的損失賠償責(zé)任）。當(dāng)然，針對(duì)這一籠統(tǒng)性的規(guī)定，完美的合同往往還會(huì)設(shè)置一些細(xì)節(jié)性的條款，以完善該機(jī)制，比如合同中一般會(huì)提示，由于考慮到合同中約定的違約賠償金(liquidated damages)已可能包含了對(duì)業(yè)主的預(yù)期收益或利潤(rùn)損失的補(bǔ)償，所以LD條款不受此“間接損失賠償責(zé)任排除”的制約。

總之，作為基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的商務(wù)律師，律師本身必須具有良好的職業(yè)素養(yǎng)和嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度，這樣才能創(chuàng)制出一個(gè)在“用戶友善”和“法律精確”之間找準(zhǔn)平衡點(diǎn)的優(yōu)秀合同，這樣才會(huì)使合同文件及語(yǔ)言盡可能地具備足夠的、必要的和合理的細(xì)節(jié)處理，這樣才能去維護(hù)、影響甚至改革和創(chuàng)新這類古老的、傳統(tǒng)的、權(quán)威的工程領(lǐng)域的慣例和合同示范。

七、所有權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制

對(duì)于投資總額動(dòng)輒數(shù)億甚至幾十億美元的大型基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目而言，投融資主體非常關(guān)注在建工程的所有權(quán)及工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移以及建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)的分配、規(guī)避和化解，因此，有關(guān)所有權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制也通常是EPC合同起草和談判時(shí)的焦點(diǎn)，也是業(yè)主和總承包商進(jìn)行拉鋸戰(zhàn)的重要陣地。

（一）在建工程所有權(quán)的轉(zhuǎn)移點(diǎn)

根據(jù)通常的國(guó)際慣例，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在建工程（范圍通常包括承包商及其分包廠商按照合同規(guī)定且滿足技術(shù)規(guī)范要求而提供的，為設(shè)計(jì)、建造、試驗(yàn)、完工項(xiàng)目所需的全部概念設(shè)計(jì)、詳細(xì)設(shè)計(jì)、采購(gòu)、制造、運(yùn)輸、安裝、施工、并網(wǎng)、試運(yùn)行、試驗(yàn)、監(jiān)督、培訓(xùn)等服務(wù)及建成的設(shè)施、設(shè)備、工具、材料、備件和消耗品等等），以先到為準(zhǔn)的原則，在下述時(shí)間點(diǎn)將所有權(quán)移轉(zhuǎn)至業(yè)主：

1.項(xiàng)目所在國(guó)當(dāng)?shù)夭少?gòu)部分，運(yùn)至現(xiàn)場(chǎng)指定堆放點(diǎn)時(shí)；

2.需在項(xiàng)目所在國(guó)境外采購(gòu)的部分，則在相關(guān)進(jìn)口設(shè)備或材料在出口港備妥待運(yùn)時(shí)；或

3.承包商收到與該部分工程或服務(wù)相關(guān)的任何款項(xiàng)時(shí)。

同時(shí)，業(yè)主通常要求這些在建設(shè)工程在轉(zhuǎn)移所有權(quán)時(shí)，不能附有留置權(quán)或設(shè)置任何其他負(fù)擔(dān)（free from liens and other encumbrances）。邏輯更嚴(yán)密點(diǎn)的合同，則會(huì)直接將要求承包商及其各個(gè)分包商“放棄留置權(quán)的承諾函”格式作為EPC合同的附件，并且要求承包商在簽署各個(gè)分包合同時(shí)，將該承諾函作為分包合同必不可少的附件，并且將簽署原件之一交由業(yè)主保存。

FIDIC銀皮書、世界銀行的交鑰匙總承包合同及其他國(guó)際工程領(lǐng)域的示范文本均對(duì)此作了類似的規(guī)定，將所有權(quán)的轉(zhuǎn)移點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移點(diǎn)進(jìn)行設(shè)置，目的是為了防范在工程項(xiàng)目處于極端狀態(tài)時(shí)（比如因總承包商嚴(yán)重違約需要終止合同時(shí)，因業(yè)主原因需要融資銀行行使介入權(quán)（step-in right）或因不可抗力原因?qū)е鹿こ虩o(wú)法繼續(xù)實(shí)施），投資方和融資機(jī)構(gòu)能通過(guò)變賣或折價(jià)處理的方式，盡量地收回點(diǎn)成本，以減少投資損失，或在不可抗力全損或推定全損狀態(tài)下，能在取得保險(xiǎn)賠款后使保險(xiǎn)公司不受任何障礙地取得在建工程的殘值。

（二）工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移點(diǎn)

工程自開工日起直至風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移日止的整個(gè)建設(shè)過(guò)程，總承包商須負(fù)責(zé)照管在建工程以及已送達(dá)施工現(xiàn)場(chǎng)的與工程相關(guān)的任何設(shè)備、材料、承包商施工機(jī)具、臨時(shí)工程等，并承擔(dān)在建工程滅失、損毀的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移日前發(fā)生的任何工程損失或損壞，應(yīng)當(dāng)由承包商承擔(dān)費(fèi)用進(jìn)行修復(fù)（如因某些意外事件或自然不可抗力事件，可以從保險(xiǎn)公司處得到工程保險(xiǎn)賠償，但免賠額或不足部分仍需承包商進(jìn)行補(bǔ)償）。而通常合同中約定的工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移日為以下日期中較早者，即

1.工程移交或接收證書簽發(fā)之日；或

2.總承包商合同依據(jù)合同條款本身規(guī)定被終止日。

但是，總承包商也不是必須承擔(dān)整個(gè)工程建設(shè)過(guò)程中的全部風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)，比如政治性事件、商業(yè)保險(xiǎn)不能覆蓋的部分事件、或者因業(yè)主重大過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致等造成的工程滅失或損毀風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)國(guó)際慣例，則一般由業(yè)主承擔(dān)，相應(yīng)修復(fù)或重建的費(fèi)用也由業(yè)主另行籌集資金。這些風(fēng)險(xiǎn)，通常稱為“例外風(fēng)險(xiǎn)（Excepted Risks）”，有時(shí)也稱“業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)”，是總承包合同中最難談判的核心問(wèn)題。

（三）建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)的分配

如上文所述，除例外風(fēng)險(xiǎn)外，工程在建成并移交業(yè)主之前，不管是由任何原因引發(fā)，所有工程照管責(zé)任和滅失風(fēng)險(xiǎn)均在總承包商。而通常所說(shuō)的例外風(fēng)險(xiǎn)，包括以下事件，而該類事件往往是由業(yè)主購(gòu)買投資政治險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)傳遞和化解，或在不能通過(guò)購(gòu)買政治險(xiǎn)或商業(yè)險(xiǎn)進(jìn)行合理規(guī)避或化解的情況下，從不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)（通常項(xiàng)目融資時(shí)須考慮該項(xiàng)費(fèi)用）中進(jìn)行列支：

1．戰(zhàn)爭(zhēng)、敵對(duì)行動(dòng)（不論宣戰(zhàn)與否）、入侵、外敵行為；

2．工程所在國(guó)內(nèi)的叛亂、恐怖主義、革命、暴動(dòng)、軍事政變或篡奪政權(quán)，或內(nèi)戰(zhàn)；

3．承包商和分包商的雇員以外的人員在工程所在國(guó)內(nèi)的騷動(dòng)、喧鬧、或混亂；

4．工程所在國(guó)內(nèi)的戰(zhàn)爭(zhēng)軍火、爆炸物資、電離輻射或放射性引起的污染，但可能由承包商使用此類軍火、炸藥、輻射或放射性引起的除外；

5．由音速或超音速飛行的飛機(jī)或飛行裝置所產(chǎn)生的壓力波；

6．業(yè)主提前使用在建工程或?qū)⒐こ痰哪巢糠痔崆巴度肷虡I(yè)運(yùn)行；

7．業(yè)主故意或重大過(guò)失（willful misconduct or gross negligence）導(dǎo)致的事件；甚或

8．超出國(guó)際上有經(jīng)驗(yàn)的總承包商合理預(yù)計(jì)范圍，且即使經(jīng)過(guò)該承包商詳細(xì)地質(zhì)勘探也不能發(fā)現(xiàn)的重大地質(zhì)異常等。

但是，通常情況下，承包商要想爭(zhēng)取將上述全部事件列為業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)，非常非常困難，如果能談到1-6項(xiàng)，那就已經(jīng)是非常不容易了。

在發(fā)生上述例外風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，只要對(duì)工程造成損失或損害，或給總承包商帶來(lái)額外的工作量，承包商只需立即通知業(yè)主，并按業(yè)主要求進(jìn)行修復(fù)或重建，所有相關(guān)費(fèi)用均應(yīng)由業(yè)主承擔(dān)，且由此導(dǎo)致的工期延誤能予以相應(yīng)的延長(zhǎng)

八、國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目EPC總承包模式下保險(xiǎn)方案分析

國(guó)際電力工程及其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資規(guī)模大、建設(shè)周期長(zhǎng)、系統(tǒng)繁雜、涉及的專業(yè)技術(shù)面廣、參與項(xiàng)目建設(shè)的利益相關(guān)方較多且關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，導(dǎo)致項(xiàng)目的各個(gè)階段都存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。如何有效地在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理策劃，并有效地以各種方式加以規(guī)避，是項(xiàng)目業(yè)主和EPC承包商成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目既定目標(biāo)的關(guān)鍵。針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中因自然不可抗力事件、意外事件或政治事件而導(dǎo)致人員傷亡及工程、設(shè)備、機(jī)具、材料等財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目業(yè)主和承包商往往會(huì)在EPC合同中花費(fèi)大量篇幅和心血設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案，以期因保險(xiǎn)事故而發(fā)生的各種損失或損害在一定程度上得到彌補(bǔ)。但是針對(duì)某些特殊事件，比如工程所在國(guó)內(nèi)的戰(zhàn)爭(zhēng)軍火、爆炸物資、電離輻射或放射性引起的污染，或由音速或超音速飛行的飛機(jī)或飛機(jī)裝置所產(chǎn)生的壓力波所造成的人員傷亡或財(cái)產(chǎn)的損失，則通常很難通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)得到保障。而這些不能投保事件，連同下文將介紹的政治事件，國(guó)際工程界通常就稱為”業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)”或“除外風(fēng)險(xiǎn)”，自承包商的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任范圍中排除，而在發(fā)生時(shí)由業(yè)主通過(guò)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)（“ContingencyCost”）或投保政治險(xiǎn)得到減免。下面就針對(duì)EPC合同中重點(diǎn)關(guān)注的保險(xiǎn)方案作簡(jiǎn)要的介紹和分析。

（一）工程相關(guān)保險(xiǎn)的一般原則

1. 保險(xiǎn)義務(wù)

在不減輕或轉(zhuǎn)移承包商在EPC合同項(xiàng)下對(duì)于照管責(zé)任及風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制的前提下，項(xiàng)目業(yè)主和承包商通常均應(yīng)按EPC合同規(guī)定購(gòu)買并維持相應(yīng)的保險(xiǎn)。承包商除其遵約購(gòu)買并維持相應(yīng)的保險(xiǎn)外，還應(yīng)促使并保證分包商按相等的條件購(gòu)買適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)。

2. 保險(xiǎn)期

EPC合同中規(guī)定的各項(xiàng)保險(xiǎn)的生效日期通常為合同約定的生效日，但也有合同約定最晚不遲于開工日（CommencementDate,通常為NTP簽發(fā)日），并應(yīng)在自該日至工程接收證書（TOC）簽發(fā)日止的期間內(nèi)始終維持有效。但是通常合同中會(huì)要求對(duì)建筑、安裝工程一切險(xiǎn)在工程接收證書簽發(fā)日后再附加12個(gè)月甚至24個(gè)月的質(zhì)量保證期（也稱缺陷責(zé)任）的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)保障，盡管此期間工程建設(shè)項(xiàng)目已投入商業(yè)運(yùn)行，項(xiàng)目業(yè)主已針對(duì)商運(yùn)項(xiàng)目投保了財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)。

3. 保險(xiǎn)證明

EPC合同中通常會(huì)約定雙方各自投保后對(duì)保險(xiǎn)單據(jù)的提交要求，以供各自的審核和確認(rèn)，尤其是建安一切險(xiǎn)在由業(yè)主投保的情況下，承包商更加需仔細(xì)檢查（scrutinize）保險(xiǎn)條款。提交時(shí)間在合同生效日期后但在開工日前，可以是保險(xiǎn)單或其它可以接受的投保證明文件，以證明雙方所約定的保險(xiǎn)已經(jīng)根據(jù)合同的要求生效。

4. 未保險(xiǎn)的補(bǔ)救

如果承包商未能履行其在合同項(xiàng)下的保險(xiǎn)義務(wù)，項(xiàng)目業(yè)主可代為履行，其為此所支付的費(fèi)用（包括但不限于保險(xiǎn)費(fèi)），有權(quán)從合同項(xiàng)下對(duì)承包商的應(yīng)付款中扣除。

5. 放棄代位求償權(quán)(Waiverof Subrogation)

EPC合同通常還會(huì)要求雙方在各自簽訂的保險(xiǎn)合同中，要求承保的保險(xiǎn)公司放棄向另一方和保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的各個(gè)被保險(xiǎn)人行使代位求償?shù)臋?quán)利。放棄代為求償權(quán)，在建安一切險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)中比較常見(jiàn)，但對(duì)于貨物海運(yùn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司一般都要求保留代為求償?shù)臋?quán)利。

6. 其他約定

由于保險(xiǎn)安排對(duì)于工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的極度重要性，如果保險(xiǎn)公司因承包商或其分包商任何違約、不當(dāng)行為、不行為或其它原因不作任何保險(xiǎn)賠償，EPC合同中通常還要求承包商向項(xiàng)目業(yè)主和其董事、高級(jí)職員、雇員和代理人作出免責(zé)賠償?shù)某兄Z，尤其是在涉及第三方責(zé)任的情況下。

其次，除根據(jù)國(guó)際商業(yè)保險(xiǎn)慣例不能投保的事項(xiàng)及政治事件等業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)以外，超出保險(xiǎn)賠償金以外的所有損失和免賠金額通常是由承包商承擔(dān)的。

（二）承包商通常應(yīng)購(gòu)買的保險(xiǎn)

1. 承包商施工機(jī)具保險(xiǎn)

承包商需投保并維持非構(gòu)成永久工程部分的承包商設(shè)備“一切險(xiǎn)”。被保險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)包括承包商為履行EPC合同義務(wù)所需要在現(xiàn)場(chǎng)運(yùn)用的所有機(jī)械、設(shè)備、工具。投保金額為該等財(cái)產(chǎn)的總重置成本價(jià)，保險(xiǎn)范圍包括由現(xiàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)運(yùn)、安置至任何保存或維修地點(diǎn)。

2. 雇主責(zé)任險(xiǎn)（包含工傷及意外傷害險(xiǎn)和醫(yī)療及緊急救援保險(xiǎn)）

承包商需投保并維持足夠的雇主責(zé)任保險(xiǎn)以保障依照工程所在國(guó)有關(guān)法律法規(guī)，因某一承包商員工在其雇傭范圍內(nèi)的事故傷害、疾病和死亡的責(zé)任保險(xiǎn)。

3. 機(jī)動(dòng)車第三者責(zé)任險(xiǎn)

承包商需投保并維持綜合機(jī)動(dòng)車第三者責(zé)任險(xiǎn)以保障承包商、所有分包商以及其雇員或代理人因?qū)嵤┕こ蹋o(wú)論在現(xiàn)場(chǎng)或不在現(xiàn)場(chǎng)）而使用機(jī)動(dòng)車所致對(duì)第三者的人身傷害、死亡或財(cái)產(chǎn)受損的法律責(zé)任。保障范圍應(yīng)包括承包商或分包商擁有和租賃的車輛。

4. 貨物海運(yùn)和內(nèi)陸運(yùn)輸險(xiǎn)

承包商需投保并維持海運(yùn)和內(nèi)陸運(yùn)輸險(xiǎn)，保障貨物自離開制造場(chǎng)所(包括裝貨)至運(yùn)抵、卸至現(xiàn)場(chǎng)為止的損失或損毀風(fēng)險(xiǎn)，包括戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工、暴動(dòng)、民眾騷亂和運(yùn)輸延誤等。其保險(xiǎn)額一般不少于付運(yùn)的被保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的重置成本價(jià)的百分之一百一十。

在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)上，針對(duì)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)，各國(guó)保險(xiǎn)組織都制定有自己的保險(xiǎn)條款。但最為普遍采用的是英國(guó)倫敦保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)所制訂的《協(xié)會(huì)貨物條款》（Institute Cargo Clause，簡(jiǎn)稱ICC）。《協(xié)會(huì)貨物條款》共有6種險(xiǎn)別，分別是（1）協(xié)會(huì)貨物條款（A）（“ICC（A）”）；（2)協(xié)會(huì)貨物條款（B）（“ICC（B））；（3）協(xié)會(huì)貨物條款（C）（“ICC（C）”；（4）協(xié)會(huì)戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)條款（貨物）（“IWCC”）；（5）協(xié)會(huì)罷工險(xiǎn)條款（貨物）（“ISCC”）；（6）惡意損害險(xiǎn)（Malicious Damage Clause）。 以上六種險(xiǎn)別中，（A）險(xiǎn)相當(dāng)于中國(guó)保險(xiǎn)條款中的一切險(xiǎn)，其責(zé)任范圍更為廣泛，故采用承保“除外責(zé)任”之外的一切風(fēng)險(xiǎn)的方式表明其承保范圍。（B）險(xiǎn)大體上相當(dāng)于水漬險(xiǎn)。（C）險(xiǎn)相當(dāng)于平安險(xiǎn)，但承保范圍較小些。（B）險(xiǎn)和（C）險(xiǎn)都采用列明風(fēng)險(xiǎn)的方式表示其承保范圍。六種險(xiǎn)別中，只有惡意損害險(xiǎn)，屬于附加險(xiǎn)別，不能單獨(dú)投保，其他五種險(xiǎn)別的結(jié)構(gòu)相同，體系完整。因此，除（A）、（B）、（C）三種險(xiǎn)別可以單獨(dú)投保外，必要時(shí)，戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)和罷工險(xiǎn)在征得保險(xiǎn)公司同意后，也可作為獨(dú)立的險(xiǎn)別進(jìn)行投保。

5. 綁架與勒索保險(xiǎn)

在某些工程所在國(guó)，承包商一般還應(yīng)投保并維持綁架與勒索險(xiǎn)，以確保在遭受綁架、勒索、產(chǎn)品敲詐、拘禁、劫持或恐嚇時(shí)，盡量避免或減輕承包商遭受的人員或財(cái)產(chǎn)損害。該險(xiǎn)種還包含了贖金、贖金運(yùn)送損失、危機(jī)顧問(wèn)費(fèi)用及其他相關(guān)損失和費(fèi)用，此外還包括加強(qiáng)保安措施的費(fèi)用、休養(yǎng)費(fèi)用、矯形費(fèi)用、遺體遣返回國(guó)費(fèi)用等。

（三）項(xiàng)目業(yè)主通常應(yīng)購(gòu)買的保險(xiǎn)

1. 建筑和安裝工程“一切險(xiǎn)”（“CEAR”）

根據(jù)國(guó)際工程保險(xiǎn)慣例，EPC總承包合同建設(shè)模式下，由于工程在驗(yàn)收移交前的照管風(fēng)險(xiǎn)均有承包商承擔(dān)，通常也可由承包商購(gòu)買建CEAR和TPL，以確保承包商能根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)的建設(shè)條件，盡可能地拓展保險(xiǎn)附加險(xiǎn)種，爭(zhēng)取更有利的保險(xiǎn)條款，以得到充分的保險(xiǎn)保障。同時(shí)，借助于這兩個(gè)主要險(xiǎn)種，也有利于承包商與保險(xiǎn)公司對(duì)于其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的談判，以爭(zhēng)取更加優(yōu)惠的費(fèi)率條件。但是，不管是項(xiàng)目業(yè)主投保，還是總承包商投保，建安險(xiǎn)及下述第三者責(zé)任險(xiǎn)項(xiàng)下的共同被保險(xiǎn)人均包括項(xiàng)目業(yè)主、總承包商、所有分包商、所有項(xiàng)目業(yè)主聘請(qǐng)的現(xiàn)場(chǎng)咨詢、管理及監(jiān)理單位的人員及融資銀行聘請(qǐng)的獨(dú)立工程師等，以保證共同被保險(xiǎn)人不會(huì)彼此被保險(xiǎn)公司行使代位求償權(quán)，同時(shí)保障所有在現(xiàn)場(chǎng)人員可能遭受的意外傷害。

建筑和安裝工程一切險(xiǎn)的保險(xiǎn)額不少于“工程”的總重置成本價(jià)，包括自然災(zāi)害或意外事故對(duì)永久工程、臨時(shí)工程和材料在場(chǎng)地或在場(chǎng)地外存儲(chǔ)時(shí)造成的損失。建安險(xiǎn)項(xiàng)下所收到的保險(xiǎn)賠償首先用于重建、修復(fù)或更換遭受破壞或損壞的工程、建筑物、設(shè)備、材料或物件，合同任一方均不得以任何理由向另一方索取用于上述目的以外的保險(xiǎn)賠償付款。該保險(xiǎn)合同中通常還包含“不計(jì)免賠”(WithoutDeductibles”)及要求保險(xiǎn)公司放棄“代為求償權(quán)利”條款，盡管保險(xiǎn)公司大多不愿意承保完全沒(méi)有免賠額的投保項(xiàng)目，即使愿意承保，CEAR的費(fèi)率也會(huì)提高許多。

2. 第三者責(zé)任險(xiǎn)(“TPL”)

項(xiàng)目業(yè)主需投保并維持第三責(zé)任險(xiǎn)以保障保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的各個(gè)被保險(xiǎn)人因?qū)嵤┕こ潭赡軐?dǎo)致的對(duì)第三方人員傷亡、疾病或財(cái)產(chǎn)損失而產(chǎn)生的賠償責(zé)任。建安一切險(xiǎn)項(xiàng)下的被保險(xiǎn)人均應(yīng)作為該保險(xiǎn)項(xiàng)下的共同被保險(xiǎn)人。同樣，該保險(xiǎn)合同中通常也應(yīng)包含“不計(jì)免賠”(WithoutDeductibles”)及要求保險(xiǎn)公司放棄”代為求償權(quán)利”(Waiverof Subrogation)條款。

3. 雇主責(zé)任險(xiǎn)

項(xiàng)目業(yè)主也應(yīng)投保并維持足夠的雇主責(zé)任保險(xiǎn)或福利計(jì)劃以保障依照有關(guān)工程所在國(guó)適用的法律法規(guī)，因某一項(xiàng)目業(yè)主員工在雇傭范圍內(nèi)的事故傷害、疾病或死亡的責(zé)任保險(xiǎn)。

4. 政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)

對(duì)于來(lái)自于項(xiàng)目所在國(guó)以外的海外投資者來(lái)說(shuō)，通常還會(huì)投保由政府提供的海外投資保險(xiǎn)，以保證海外投資者規(guī)避各種由于政治風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的不確定性損失。海外投資保險(xiǎn)承保的風(fēng)險(xiǎn)為征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭(zhēng)以及政府違約。具體到EPC合同項(xiàng)下，項(xiàng)目業(yè)主通常會(huì)針對(duì)“業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)”，即諸如戰(zhàn)爭(zhēng)、敵對(duì)行動(dòng)（不論宣戰(zhàn)與否）、入侵、外敵行動(dòng)；工程所在國(guó)內(nèi)的叛亂、恐怖主義、革命、暴動(dòng)、軍事政變或篡奪政權(quán)、或內(nèi)戰(zhàn)；承包商和分包商的雇員以外的人員在工程所在國(guó)內(nèi)的騷動(dòng)、喧鬧、或混亂等政治性事件，投保政治險(xiǎn)，以保障項(xiàng)目業(yè)主有形財(cái)產(chǎn)的損失和因上述事件導(dǎo)致項(xiàng)目業(yè)主不能正常經(jīng)營(yíng)所造成的損失。

九、EPC合同終止情形法律分析

合同締約的過(guò)程，猶如墜入愛(ài)河的情侶談婚論嫁的過(guò)程，盡管偶爾會(huì)有小摩擦，有時(shí)鬧點(diǎn)小性子，但雙方總是沿著甜蜜的路線在行進(jìn)。而合同終止或解除的過(guò)程，就如離婚，即使和平分手，也永遠(yuǎn)充斥著怨偶們的眼淚哭泣、猜測(cè)懷疑、討價(jià)還價(jià)、甚至你死我活，除了Bitterness還是Bitterness。盡管情侶們?cè)诮粨Q戒指時(shí)，誰(shuí)都不愿意去設(shè)想今后勞燕分飛時(shí)的不堪；合同締約雙方在簽字儀式上推杯換盞、觥籌交錯(cuò)時(shí)，可能也想象不到今后雙方弩拔弦張時(shí)的面孔和眼神吧。但作為律師，天生必須冷靜悲觀，天生必須具備看穿紅塵中那一抹灰黯的眼力，既能幫襯客戶敲鑼打鼓熱鬧開業(yè)，也必須能幫人清理善后以終結(jié)那紛紛擾擾。在我歷經(jīng)多年的國(guó)際電力及其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資、融資、建設(shè)及運(yùn)行全程的法律服務(wù)中，締約、糾紛、終止，周而復(fù)始，這種悲傷的感覺(jué)越來(lái)越強(qiáng)烈，尤其在面對(duì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化背景迥然不同的“跨國(guó)婚姻”時(shí)。締結(jié)的過(guò)程如此艱難，為何彼此不珍惜，非要走到分道揚(yáng)鑣的這一天？！

言歸正傳，提起EPC合同中關(guān)于“合同終止”的章節(jié)，尤其是承包商違約終止的內(nèi)容，這是許多中國(guó)承包商最不介意、也最信心滿滿地認(rèn)為絕對(duì)不會(huì)用上的條款。可是，當(dāng)我代表投資方站在項(xiàng)目業(yè)主這邊起草終止條款時(shí)，心中卻想著這是業(yè)主最后的救濟(jì)，也是業(yè)主揮劍抽身的唯一機(jī)會(huì)，必須滴水不漏，以安慰那些大把大把地投入了現(xiàn)金、時(shí)間、精力、機(jī)會(huì)等等的投資方和融資機(jī)構(gòu)們。

根據(jù)通行的國(guó)際慣例，EPC合同通常可以由于業(yè)主便利、承包商重大違約、持續(xù)的不可抗力事件、業(yè)主重大違約等原因而終止，不同情形下的終止，對(duì)于業(yè)主或承包商所獲得的救濟(jì)或需承擔(dān)的賠償責(zé)任也是差別很大的。下面就針對(duì)這幾種終止情形，逐一作下分析：

（一）業(yè)主便利終止

對(duì)于業(yè)主不籍任何理由，僅以己之便利（forconvenience）終止合同的權(quán)利，F(xiàn)IDIC及一般所有的國(guó)際工程合同都給予了相當(dāng)?shù)淖鹬亍?duì)于此項(xiàng)業(yè)主權(quán)利應(yīng)與其所行使權(quán)利相對(duì)應(yīng)的賠償責(zé)任聯(lián)系起來(lái)考慮。根據(jù)FIDIC1995版桔皮書第2.4條，“在此類合同（被業(yè)主）終止后，沒(méi)有承包商的同意，在6年時(shí)間內(nèi)工程不得重新開始實(shí)施“。從合同雙方誠(chéng)信的角度，合同中應(yīng)有承諾和保證的條款，所以，如果業(yè)主在合同中保證了“就其所知，目前不存在會(huì)阻礙其履行其在合同項(xiàng)下義務(wù)和責(zé)任的情形存在”，如果他未能遵守該保證，而導(dǎo)致其必須方便終止合同，則其應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，并補(bǔ)償總承包商相應(yīng)的成本和合理?yè)p失。所以，F(xiàn)IDIC建議的“6年內(nèi)不得開工”的限制只是出于對(duì)業(yè)主方便終止合同的善意推測(cè)和理解，業(yè)主使用該條款的出發(fā)點(diǎn)，可能是基于其財(cái)務(wù)狀況的惡化，或由于工程產(chǎn)出品的市場(chǎng)需求萎縮。相對(duì)應(yīng)此條款，業(yè)主的終止賠償款中還包括 “為完成整個(gè)工程，承包商在某些情況下合理導(dǎo)致的任何其他費(fèi)用或負(fù)債”；“將臨時(shí)工程和承包商設(shè)備撤離現(xiàn)場(chǎng)并運(yùn)回承包商本國(guó)基地的合理費(fèi)用（或運(yùn)回其他目的地的費(fèi)用，但不能超過(guò)運(yùn)回本國(guó)基地的費(fèi)用；以及，在合同終止日將完全是為工程雇傭的承包商職員和勞工和遣返回國(guó)的合理費(fèi)用；上述三項(xiàng)即為國(guó)際上常用的”DemobilizationFee”, 有的國(guó)際工程合同中對(duì)總承包商在此種情況下的終止賠償款更以FIDIC通常構(gòu)成因素為基數(shù)的105%--110%。

（二）承包商違約終止

一般來(lái)說(shuō)，在承包商出現(xiàn)諸如以下情形時(shí)，且在某些可予以補(bǔ)救的情形下，也未能在一定期限內(nèi)予以成功補(bǔ)救時(shí)，項(xiàng)目業(yè)主可以發(fā)出終止通知，要求終止EPC合同：如承包商未能遵守合同約定提供履約擔(dān)保; 放棄工程(abandonment)，或明確表現(xiàn)出不愿繼續(xù)按約履行其義務(wù)的意向；無(wú)合理解釋，未按照規(guī)定開工；未經(jīng)必要的許可，將整個(gè)工程分包或?qū)⒑贤w轉(zhuǎn)讓他人；破產(chǎn)、無(wú)力償債，停業(yè)，已有針對(duì)其財(cái)產(chǎn)的接管令或管理令，與債權(quán)人達(dá)成和解，或?yàn)槠鋫鶛?quán)人的利益在財(cái)產(chǎn)接管人、受托人或管理人的監(jiān)督下營(yíng)業(yè)；直接或間接向任何人付給或企圖付給任何賄賂、禮品、賞金、回扣、或其他貴重物品，以引誘或報(bào)償他人；誤期損害賠償金已達(dá)上限；或，性能損害賠償金已達(dá)上限，等等。在接到令人悲傷的終止通知后，承包商仍不能一走了之，其必須配合業(yè)主完成現(xiàn)場(chǎng)的清理和交接工作。如業(yè)主選擇由其他承包商完成EX未盡的事業(yè)，則EX承包商須完成以下步驟：立即自負(fù)費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)安排撤場(chǎng)，簽署分包合同的轉(zhuǎn)讓手續(xù)，將其編制的圖紙和設(shè)計(jì)文件留給后繼者使用（別管什么知識(shí)產(chǎn)權(quán)不知識(shí)產(chǎn)權(quán)了），將現(xiàn)場(chǎng)的施工機(jī)具設(shè)備和臨時(shí)工程讓與后繼者使用等。再有，如果業(yè)主聘請(qǐng)的后繼者完成工程的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于原合同價(jià)未支付金額，則差額部分就必須由EX承包商承擔(dān)了，裝入囊中的也得給吐出來(lái)，更別說(shuō)業(yè)主其他的損失賠償及其手中噼里啪啦可以隨時(shí)兌現(xiàn)的預(yù)付款保函和履約保函了。多么令人唏噓的結(jié)局啊，古代休妻也不至于這樣！

（三）不可抗力事件終止

在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，遭遇一些人力不可抗拒的事件，諸如地震、颶風(fēng)、臺(tái)風(fēng)、火山活動(dòng)等自然災(zāi)害，罷工、叛亂、恐怖主義、革命、暴動(dòng)、軍事政變等社會(huì)事件，以及戰(zhàn)爭(zhēng)、征收、國(guó)有化等政治事件，而影響整個(gè)工程的實(shí)施，那是最正常不過(guò)了。短則造成工程停工數(shù)月，長(zhǎng)則導(dǎo)致工程復(fù)工無(wú)望而終止合同。根據(jù)國(guó)際通行的EPC合同，如果由于不可抗力事件影響，工程實(shí)施受到阻礙已連續(xù)達(dá)84天，或累計(jì)達(dá)140天，由合同任一方均有權(quán)發(fā)出終止通知后終止合同。因不可抗力原因終止合同，雖然不是由于任何一方的過(guò)錯(cuò)造成，但是FIDIC和NEC系列范本也對(duì)雙方的后續(xù)義務(wù)及終止的后果確定了一些范例，也廣泛地在國(guó)際工程界予以了實(shí)施。比如，承包商需停止所有進(jìn)一步的工作，除業(yè)主為保護(hù)人員、財(cái)產(chǎn)或工程的安全而需另行指示的工作除外；移交相關(guān)的設(shè)計(jì)文件和圖紙、已運(yùn)抵現(xiàn)場(chǎng)的所有設(shè)備和材料及已完成的工程；將施工人員和施工機(jī)具等撤離現(xiàn)場(chǎng)。而業(yè)主除需退還所有履約保函和預(yù)付款保函外，還應(yīng)向承包商支付已交付的設(shè)備和材料及已完成工程的應(yīng)付金額；為工程訂購(gòu)的、已交付給承包商或承包商有責(zé)任接受交付的設(shè)備和材料的費(fèi)用；將臨時(shí)工程和施工機(jī)具撤離現(xiàn)場(chǎng)并運(yùn)回承包商本國(guó)的費(fèi)用；為工程而雇傭的承包商員工的遣返費(fèi)用；以及因合同終止承包商預(yù)期將發(fā)生的合理費(fèi)用或債務(wù)等。雙方在不可抗力事件持續(xù)期間發(fā)生的其他額外成本支出或損失，則需由雙方各自承擔(dān)了。

（四）業(yè)主違約終止

同樣，在EPC合同中，也會(huì)規(guī)定在業(yè)主嚴(yán)重違約，且在合理補(bǔ)救期內(nèi)仍未能成功補(bǔ)救時(shí)，承包商可以選擇終止合同的權(quán)利：比如業(yè)主延期支付合同價(jià)款；業(yè)主停工時(shí)限超過(guò)半年以上；因業(yè)主原因不能在約定期限內(nèi)進(jìn)行性能試驗(yàn)及移交；破產(chǎn)、無(wú)力償債，停業(yè)，已有針對(duì)其財(cái)產(chǎn)的接管令或管理令，與債權(quán)人達(dá)成和解，或?yàn)槠鋫鶛?quán)人的利益在財(cái)產(chǎn)接管人、受托人或管理人的監(jiān)督下營(yíng)業(yè)等原因。在此等終止情形下，承包商也需承擔(dān)移交已完工程和撤離現(xiàn)場(chǎng)的一些配合工作，而業(yè)主除了向承包商支付因不可抗力終止情形下的全部成本和損失外，還需支付給承包商因此終止而蒙受的任何利潤(rùn)損失或其他預(yù)期利益的損失。

鑒于承包商在工程承接及實(shí)施過(guò)程中的弱勢(shì)地位，實(shí)踐中也鮮見(jiàn)承包商利用上述條款而及時(shí)行使保護(hù)自身合法利益的權(quán)利。往往是大刀高高舉起，輕輕放下，即使有不滿、有怨言，也仍對(duì)業(yè)主抱著美好的愿望，希望能繼續(xù)順利地將工程實(shí)施完畢。一時(shí)的姑息，最后卻可能換來(lái)項(xiàng)目易主，已完工程被移交，而工程款卻遲遲不能得到清算的悲慘結(jié)局，真正辜負(fù)律師的良苦用心啊！

最后，謹(jǐn)以這段話送給奮戰(zhàn)在國(guó)際工程投資、建設(shè)領(lǐng)域的業(yè)主和承包商們：兩姓聯(lián)姻，一堂締約，良緣永結(jié)，匹配同稱。看次日桃花灼灼，宜室宜家，卜他年瓜瓞綿綿，爾昌爾熾。謹(jǐn)以白頭之約，書向鴻箋，好將紅葉之盟，載明鴛譜。此證。

十、項(xiàng)目融資模式下EPC總承包商的融資配合義務(wù)、極端情形中的困局及可能的緩解途徑

正如本文前述章節(jié)中多次所述，國(guó)際電力、能源及其他關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（比如航空港、海運(yùn)碼頭、液化天然氣接收站、樞紐式立交橋、鐵路、高速公路等），不僅僅是技術(shù)密集型項(xiàng)目，同時(shí)也是資金密集型項(xiàng)目，即使投資方自身的資金實(shí)力可以滿足項(xiàng)目總資金需求，從現(xiàn)代企業(yè)防范投資風(fēng)險(xiǎn)和提高資金使用效率的角度而言，也不應(yīng)將過(guò)多的資金投入到一個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中去。通常，投資方提供項(xiàng)目建設(shè)總投資的一定比例（25%-40%）作為項(xiàng)目公司的資本金出資，而資本金與項(xiàng)目總投資的差額通過(guò)外部融資解決。在大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資建設(shè)領(lǐng)域，項(xiàng)目融資，即無(wú)追索或有限追索的項(xiàng)目融資（with non-recourse or with limited recourse project financing），又由于其各種優(yōu)勢(shì)成為發(fā)起人的首選融資方式。同時(shí)，純粹的無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資由于項(xiàng)目資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受到限制，以及項(xiàng)目本身的贏利狀況受到各種不確定性因素的影響等原因，僅僅依靠項(xiàng)目自身的資產(chǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流來(lái)償還貸款本息，貸款人的利益將很難得到保障。因此，有限追索權(quán)項(xiàng)目融資成為目前階段比較通行的方式。此種模式下，項(xiàng)目發(fā)起人（擔(dān)保人）僅需承擔(dān)有限債務(wù)責(zé)任和義務(wù)，表現(xiàn)在時(shí)間、金額和對(duì)象上的有限性。當(dāng)項(xiàng)目不能如期投入商業(yè)運(yùn)行或商運(yùn)階段經(jīng)營(yíng)失敗，項(xiàng)目本身的資產(chǎn)或收益不足以清償債務(wù)時(shí)，貸款人就有權(quán)向這些擔(dān)保人進(jìn)行追索。各個(gè)擔(dān)保人對(duì)項(xiàng)目債務(wù)所負(fù)的責(zé)任，僅以其各自所提供的擔(dān)保金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔(dān)的義務(wù)為限。

因此，在基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)領(lǐng)域，融資銀行往往是游戲規(guī)則的制定者，融資銀行對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配、預(yù)防或化解機(jī)制能否被項(xiàng)目各參與方（包括投資方、承建方、運(yùn)行方、原材料供應(yīng)方、項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的購(gòu)買方等等）接受，能否得到項(xiàng)目所在地東道國(guó)政府某種程度的確認(rèn)和支持，能否得到融資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保，就成為項(xiàng)目融資能否成功，甚至項(xiàng)目能否順利開發(fā)投資建設(shè)的關(guān)鍵。同時(shí)，為保障其融資協(xié)議項(xiàng)下的貸款風(fēng)險(xiǎn)能最大程度地被降低或化解，融資銀行會(huì)要求項(xiàng)目業(yè)主將所有項(xiàng)目資產(chǎn)和權(quán)益予以抵押或質(zhì)押。比如就電站投資建設(shè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，（1）融資銀行會(huì)要求項(xiàng)目發(fā)起人將其全部股權(quán)予以質(zhì)押，（2）項(xiàng)目公司名下已獲資產(chǎn)（主要是土地、土地使用權(quán)和礦權(quán)等等）予以抵押、質(zhì)押或設(shè)置消極擔(dān)保權(quán)利（negative security rights），（3）項(xiàng)目公司將其在EPC總承包合同及其他所有項(xiàng)目合同（包括購(gòu)電合同、供煤協(xié)議或供氣協(xié)議、運(yùn)行維護(hù)合同、各類技術(shù)咨詢和服務(wù)合同、工程保險(xiǎn)合同等）項(xiàng)下的全部權(quán)益予以抵押或質(zhì)押，包括建設(shè)過(guò)程中形成的項(xiàng)目資產(chǎn)、今后的發(fā)電收入現(xiàn)金流、總承包商提交的各類保函和母公司擔(dān)保函（如需要）、建安險(xiǎn)項(xiàng)下的保險(xiǎn)費(fèi)受償權(quán)、向總承包商和其母公司（如出具了母公司擔(dān)保的話）的違約追索權(quán)等等；同時(shí)，（4）融資銀行還會(huì)要求EPC總承包商及其各個(gè)分包商放棄對(duì)所供設(shè)備或在建工程的留置權(quán)，（5）要求項(xiàng)目發(fā)起人投保額外的保險(xiǎn)，比如完工險(xiǎn)等或要求項(xiàng)目發(fā)起人出具完工保證等，（6）指定項(xiàng)目所在地的銀行擔(dān)任代理行，就項(xiàng)目收益設(shè)立監(jiān)管帳戶（escrow account）以控制現(xiàn)金流量，甚至必要時(shí)提留項(xiàng)目的現(xiàn)金流等等，不一而足。總的來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目公司在此融資架構(gòu)下，其實(shí)質(zhì)是被融資銀行“垂簾聽政”而失去對(duì)項(xiàng)目控制權(quán)的空殼公司。因此，（1）在業(yè)主違反EPC合同實(shí)質(zhì)性義務(wù)導(dǎo)致總承包商需通過(guò)終止來(lái)減少損失，而業(yè)主又沒(méi)有采取其他相應(yīng)救濟(jì)措施時(shí)，或者（2）在業(yè)主違反融資協(xié)議項(xiàng)下重大義務(wù)，導(dǎo)致融資協(xié)議被終止，或者（3）項(xiàng)目非因任一方過(guò)錯(cuò)而面臨重大超支風(fēng)險(xiǎn)且業(yè)主又沒(méi)有能力獲得額外次級(jí)貸款，等等情形時(shí)，均可能導(dǎo)致融資銀行行使“step-in right” ，并借機(jī)終止EPC合同并更換掉原總承包，以免除對(duì)原總承包商本可就已完成工程而獲得相應(yīng)付款和賠償?shù)呢?zé)任；或者即使不終止EPC合同，某些融資銀行也會(huì)在EPC合同條款和直接介入?yún)f(xié)議中埋設(shè)陷阱或地雷，表明僅對(duì)其介入以后需要總承包商完成的后續(xù)工作承擔(dān)付款義務(wù)，以免除其介入前本應(yīng)由業(yè)主承擔(dān)的債務(wù)。凡此種種，鑒于業(yè)主是空殼公司這個(gè)實(shí)質(zhì)，總承包商實(shí)際上就可能面臨無(wú)法獲得業(yè)主賠償?shù)闹卮箫L(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又需承擔(dān)終止下游分包合同相關(guān)的賠償責(zé)任。

但是，受制于中國(guó)絕大多數(shù)總承包企業(yè)對(duì)國(guó)際慣例的認(rèn)識(shí)局限性，及對(duì)可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)的選擇性意識(shí)屏蔽癥及僥幸心理，中國(guó)的總承包企業(yè)基本上對(duì)項(xiàng)目的融資模式不參與意見(jiàn)，認(rèn)為與自己關(guān)聯(lián)不大；或漠視EPC總承包合同項(xiàng)下專設(shè)的“承包商融資配合和承諾義務(wù)”條款，融資銀行“直接介入權(quán)”條款(step-in right clause)及與此相配套的三方直接介入?yún)f(xié)議(Direct Agreement)的相關(guān)約定，以致于沒(méi)有對(duì)此類融資架構(gòu)下總承包商可能面臨的重大法律風(fēng)險(xiǎn)作出預(yù)估，更別說(shuō)設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移機(jī)制了。

就本人曾經(jīng)參與談判的眾多國(guó)際重大能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而言，業(yè)主方律師或融資銀行律師設(shè)計(jì)的與融資相關(guān)的條款，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)通常是這樣的：

1. 總承包商的融資配合義務(wù)主要包括：

(1)總承包商必須同意業(yè)主將總承包合同項(xiàng)下的所有權(quán)益質(zhì)押或?yàn)閾?dān)保目的轉(zhuǎn)讓給融資銀行，并同意在觸發(fā)情形發(fā)生時(shí)簽署相關(guān)法律文件；

(2)融資機(jī)構(gòu)可以委派獨(dú)立工程師進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)，隨時(shí)監(jiān)督查看工程進(jìn)度和質(zhì)量，總承包商應(yīng)給予無(wú)障礙通行權(quán)、檢驗(yàn)權(quán)；

(3)建安險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)項(xiàng)下將銀行及其代理人列為同時(shí)被保險(xiǎn)人之一，且要求保險(xiǎn)公司放棄該類保險(xiǎn)單項(xiàng)下對(duì)被保險(xiǎn)人的代位求償權(quán)；

(4)要求總承包商簽署直接介入?yún)f(xié)議，明確規(guī)定在EPC合同和/或融資協(xié)議終止情形下，融資銀行可直接介入并接管項(xiàng)目，處理項(xiàng)目后續(xù)事宜的權(quán)利;

(5)在對(duì)總承包商資質(zhì)、業(yè)績(jī)或按其同一階段所執(zhí)行項(xiàng)目個(gè)數(shù)分?jǐn)偤蟮膬糍Y產(chǎn)額不是非常滿意的情形下，甚至要求總承包商出具母公司擔(dān)保函，以確定總承包商未能如期按約完工的賠償責(zé)任不至落空。

2. 項(xiàng)目公司、總承包商和融資銀行（或其押品代理行）需簽署的直接介入?yún)f(xié)議的主要內(nèi)容除同意上述質(zhì)押安排外，包括Step-in，Step-out 及Novation三個(gè)方面：

如果總承包商有權(quán)在EPC合同項(xiàng)下行使終止權(quán)利時(shí)，需至少提前180天通知融資銀行，以便融資銀行及時(shí)行使介入權(quán)；或者總承包商在接到融資銀行關(guān)于項(xiàng)目公司違反融資協(xié)議項(xiàng)下重大義務(wù)，需要行使介入權(quán)時(shí)，允許融資銀行接管項(xiàng)目。但是，小伙伴們，問(wèn)題來(lái)了，理論上加實(shí)際上，融資銀行在行使介入權(quán)并接管項(xiàng)目以后，完全可以（solely at its discretion）（1）僅接管已建成項(xiàng)目資產(chǎn)和項(xiàng)目合同項(xiàng)下的各類權(quán)益，通過(guò)變賣項(xiàng)目資產(chǎn)殘值或項(xiàng)目權(quán)益的形式找到接手投資方，終止原EPC合同，將原EPC合同項(xiàng)下業(yè)主的一爛攤子義務(wù)和責(zé)任扔還給原項(xiàng)目公司承擔(dān)；（2）全盤接管項(xiàng)目，并視當(dāng)時(shí)的建設(shè)情況和項(xiàng)目潛在投資方接盤的意愿，決定不終止原EPC合同，仍由EPC原總承包商繼續(xù)承建項(xiàng)目，但要求三方簽署清算協(xié)議（Settlement Agreement），僅同意承擔(dān)其介入后總承包商因接受其指令繼續(xù)實(shí)施項(xiàng)目而發(fā)生的費(fèi)用，不承接其介入前本應(yīng)由項(xiàng)目公司支付的各類到期或未到期款項(xiàng)支付義務(wù)和責(zé)任；（3）全盤接管項(xiàng)目，并視當(dāng)時(shí)的建設(shè)情況和項(xiàng)目潛在投資方接盤的意愿，決定不終止原EPC合同，仍由EPC原總承包商繼續(xù)承建項(xiàng)目，同意承擔(dān)其介入前本應(yīng)由項(xiàng)目公司支付的各類到期或未到期款項(xiàng)，替代原項(xiàng)目公司全面履行EPC合同項(xiàng)下的所有義務(wù)和責(zé)任。基于項(xiàng)目公司的有限責(zé)任性質(zhì)及其實(shí)質(zhì)處于空殼的狀態(tài)，上述第（1）和（2）情形下對(duì)于總承包商來(lái)說(shuō)是致命的，尤其是對(duì)于不注重合同精細(xì)化管理的工程公司來(lái)說(shuō)，第（1）種情形下的損失上限甚至可以達(dá)到原合同總金額的200%（包括總承包商向業(yè)主提供的各類總金額可達(dá)20%--35%以上的各類銀行保函），而且這些損失發(fā)生完全與總承包商的自身履約行為無(wú)關(guān)。讀到此處，請(qǐng)各位工程大佬們，尤其是央企領(lǐng)導(dǎo)們想想，在業(yè)主與融資銀行就融資架構(gòu)、擔(dān)保架構(gòu)、融資協(xié)議關(guān)鍵條款及直接介入?yún)f(xié)議進(jìn)行設(shè)計(jì)并談判時(shí)，你們還會(huì)袖手旁觀，事不關(guān)己?jiǎn)幔窟€會(huì)對(duì)律師的苦口婆心置若罔聞，認(rèn)為杞人憂天嗎？

理論上，上述三種介入方式，按（1）/（2）的組合，或（1）/（3）的組合，融資銀行可以完全由其意愿進(jìn)行設(shè)置并視當(dāng)時(shí)項(xiàng)目進(jìn)展情況予以選擇，但要想讓融資銀行放棄（1）項(xiàng)下權(quán)利，非常非常艱難，否則與項(xiàng)目融資的本質(zhì)與初衷相違背了，除非項(xiàng)目預(yù)期收益和前景非常誘人，對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人提供的有限追索方案很滿意。但是，在總承包商意愿模糊的情形下，基于雙方利益攸關(guān)點(diǎn)的不同，項(xiàng)目公司也不會(huì)太關(guān)注此類的條款，而且有時(shí)為了促成項(xiàng)目融資的及時(shí)關(guān)閉，也會(huì)站在融資銀行的角度，強(qiáng)勢(shì)要求總承包商在EPC合同項(xiàng)下接受此類融資配合安排。因此，總承包商需要對(duì)此方案（1）及（2）項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)作好預(yù)案和安排，以減輕和緩解此極端情況下的損失，比如要求項(xiàng)目發(fā)起人提供其他某種形式的擔(dān)保或第三方保證，同時(shí)在分包合同中設(shè)置相應(yīng)的聯(lián)動(dòng)條款等等。

十一、國(guó)際工程EPC合同對(duì)指定分包商的通常處理及責(zé)任分擔(dān)方式

指定分包商（Nominated Subcontractor），在國(guó)際大型基礎(chǔ)設(shè)施工程總承包界普遍存在，通常是指由項(xiàng)目業(yè)主或合同管理方直接選定，為完成某項(xiàng)特定工作內(nèi)容與總承包商簽訂分包合同的特殊分包商，總承包商需負(fù)責(zé)對(duì)指定分包商工作的監(jiān)督和協(xié)調(diào)，有權(quán)按照分包合同價(jià)格一定比例提取管理費(fèi)和合理利潤(rùn)，并依據(jù)總承包合同中關(guān)于指定分包的責(zé)任分擔(dān)、違約救濟(jì)條款及與指定分包商的分包合同的約定享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。

（一）指定分包商與一般分包商的區(qū)別

就與總承包商的關(guān)系而言，指定分包商在合同關(guān)系和管理關(guān)系方面與一般分包商處于相同的地位，但二者并不完全一致，主要差異體現(xiàn)在：

1. 確定分包商的權(quán)利主體不同

指定分包商由項(xiàng)目業(yè)主或項(xiàng)目業(yè)主的合同管理人選擇；而一般分包商是由總承包商在與項(xiàng)目業(yè)主簽訂總承包合同后自主選擇的，只要總承包合同允許總承包商進(jìn)行分包，總承包商就可以自由確定分包人，項(xiàng)目業(yè)主一般不干預(yù)。

2. 工程款的支付開支項(xiàng)目不同

指定分包商的工程款通常是項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)單獨(dú)的招標(biāo)程序或與指定分包商談判確定，因此這部分工程款是單獨(dú)列支的。如FIDIC（國(guó)際咨詢工程師聯(lián)合會(huì)）制訂的紅皮書標(biāo)準(zhǔn)合同條件就將指定分包商的工程款列入“暫列金額”(“Provisional Sum”)予以支付；而一般分包商的工程款是從總承包商自己相應(yīng)的工作內(nèi)容項(xiàng)目?jī)?nèi)支付。

3. 責(zé)任分擔(dān)的約定不同

對(duì)指定分包商分包范圍的確定和調(diào)整、工期進(jìn)度的要求、違約救濟(jì)和途徑甚至賠償范圍，一般均由業(yè)主事先確定，除非由于總承包商未能就指定分包部分在總承包合同項(xiàng)下獲得某種程度的責(zé)任豁免或責(zé)任平移，通常總承包商不會(huì)就上述內(nèi)容重新與指定分包商進(jìn)行談判；而一般分包商的義務(wù)和責(zé)任則完全由總承包商根據(jù)總承包合同的要求，結(jié)合其自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，由其自主設(shè)計(jì)與分包商之間的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)移機(jī)制。

（二）項(xiàng)目業(yè)主指定分包商的緣由

項(xiàng)目業(yè)主之所以指定分包商完成某些特定的分包工程，從國(guó)際工程實(shí)踐中來(lái)看，主要是基于以下幾種理由：

1. 在某些監(jiān)管不那么嚴(yán)格的國(guó)家，項(xiàng)目業(yè)主在項(xiàng)目前期規(guī)劃開發(fā)過(guò)程中，已通過(guò)“偷跑”的形式，在獲得項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告（EIA）批復(fù)和融資關(guān)閉前，已聘用某些施工承包商，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)地基處理，甚至國(guó)內(nèi)通俗稱謂的“三通一平”或“五通一平”的工作，而在項(xiàng)目融資關(guān)閉后，又希望通過(guò)總承包合同，將該部分前期已完成的工作成果轉(zhuǎn)化為指定分包合同內(nèi)容，并由此被項(xiàng)目總?cè)谫Y方案所覆蓋；

2. 項(xiàng)目業(yè)主基于對(duì)總承包商所選擇的分包商資質(zhì)和業(yè)績(jī)的不完全信任心態(tài)，為了在技術(shù)和工藝復(fù)雜的部分項(xiàng)目中，起用有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和良好業(yè)績(jī)的分包商，以在保證工期和質(zhì)量的前提下更好地完成合同任務(wù)，但又希望總承包商能承擔(dān)起交鑰匙總承包的單一主體合同責(zé)任（single point liability under turn-key contract）,以滿足融資銀行的要求，并使相關(guān)分包價(jià)款也能被項(xiàng)目總?cè)谫Y方案所覆蓋；

3. 項(xiàng)目業(yè)主關(guān)聯(lián)公司具有從事類似工程的采購(gòu)、施工甚至部分服務(wù)分包工作的能力和業(yè)績(jī)，所以，也希望在其投資開發(fā)的項(xiàng)目建設(shè)中分得一杯羹，因此，也會(huì)要求總承包商指定其關(guān)聯(lián)公司擔(dān)任某些其擅長(zhǎng)的分包領(lǐng)域的工作，但也希望總承包商能承擔(dān)起交鑰匙總承包的單一主體合同責(zé)任（single point liability under turn-key contract）,以滿足融資銀行的要求，并使相關(guān)分包價(jià)款也能被項(xiàng)目總?cè)谫Y方案所覆蓋；

4. 項(xiàng)目業(yè)主基于某些難以明說(shuō)的資金短缺需求，尤其是總投資額動(dòng)輒上百億人民幣的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，為滿足當(dāng)?shù)胤苫蛉谫Y銀行對(duì)于項(xiàng)目資本金的到位時(shí)間要求和最低股債（equity/debt）比例要求，有時(shí)會(huì)動(dòng)一些腦筋要求總承包商以“指定分包”的名義配合業(yè)主，通過(guò)其關(guān)聯(lián)公司，“洗”出一些資金來(lái)充當(dāng)后續(xù)的項(xiàng)目資本金需求，印度、印尼以及土耳其等以私人投資為主的大型建設(shè)項(xiàng)目中，這類現(xiàn)象非常普遍。當(dāng)然，這些暗藏的理由和交易不會(huì)在項(xiàng)目合同和融資文件中顯示出來(lái)，否則對(duì)于總承包商和業(yè)主來(lái)說(shuō)，如被融資銀行坐實(shí)，均將承擔(dān)一定的法律責(zé)任（這部分內(nèi)容將另行撰文論述）。

（三）總承包商對(duì)指定分包商的合理反對(duì)權(quán)問(wèn)題

原則上，指定分包商與一般分包商處于同樣的合同法律地位，總承包商應(yīng)對(duì)指定分包商的工作向項(xiàng)目業(yè)主承擔(dān)責(zé)任。但是，因?yàn)橹付ǚ职逃身?xiàng)目業(yè)主直接指定，分包合同的合同條件也是項(xiàng)目業(yè)主確定的，總承包商沒(méi)有選擇權(quán)和合同決定權(quán)，如果指定分包商實(shí)際不具備履行分包工作的能力，就會(huì)直接導(dǎo)致總承包商不能如期、合格地完成總承包合同下的工作，總承包商不僅要對(duì)項(xiàng)目業(yè)主承擔(dān)違約責(zé)任，自己也會(huì)蒙受損失。此外，如果分包合同規(guī)定的指定分包商的義務(wù)和責(zé)任低于（或者弱于）總承包合同中總承包商的義務(wù)和責(zé)任，當(dāng)分包商違約時(shí)，總承包商可能就會(huì)對(duì)分包工程承擔(dān)額外的法律責(zé)任。因此，合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)立一種對(duì)總承包商的保護(hù)機(jī)制，以避免項(xiàng)目業(yè)主濫用指定分包商的權(quán)利給總承包商帶來(lái)不合理的損害。基于公平的法律理念，即總承包商不能被強(qiáng)迫簽署一個(gè)不能充分保護(hù)其自身利益的分包合同，因此，在國(guó)際工程界在實(shí)踐中形成了一種行之有效的對(duì)總承包商的法律保護(hù)機(jī)制，主要內(nèi)容為：

1. 項(xiàng)目業(yè)主有默示的合同義務(wù)保證其指定的分包商在履約能力和責(zé)任承擔(dān)方面不會(huì)給總承包商帶來(lái)不公平的損害；

2. 總承包商對(duì)項(xiàng)目業(yè)主指定的分包商具有“合理反對(duì)”的權(quán)利。一是項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)給予總承包商提出合理反對(duì)其指定分包商的機(jī)會(huì)；二是如果反對(duì)理由成立，總承包商就沒(méi)有義務(wù)雇用該指定的分包商。如FIDIC年紅皮書1999年新版合同條件(簡(jiǎn)明合同格式除外)5.2條規(guī)定，如果總承包商對(duì)項(xiàng)目業(yè)主指定的分包商不滿意，其應(yīng)盡快地發(fā)出通知，提出合理反對(duì)的意見(jiàn)，并附詳細(xì)依據(jù)，在此情況下，總承包商不應(yīng)有任何雇用的義務(wù)。其中，紅皮書《施工合同條件》還列舉了合理反對(duì)的理由，包括：總承包商有理由相信該分包商沒(méi)有足夠的能力、資源或財(cái)力；分包合同沒(méi)有明確規(guī)定，指定分包商應(yīng)保障總承包商不承擔(dān)指定分包商及其代理人和雇員疏忽或誤用貨物的責(zé)任；對(duì)于分包工程，分包合同沒(méi)有規(guī)定分包商應(yīng)對(duì)總承包商承擔(dān)能使總承包商履行總承包合同下的義務(wù)和責(zé)任的相應(yīng)的義務(wù)和責(zé)任，或沒(méi)有規(guī)定分包商應(yīng)保障總承包商免除其在總承包合同下或與總承包合同相關(guān)的、并基于分包商未能履行這些義務(wù)或承擔(dān)這些責(zé)任的后果而發(fā)生的義務(wù)和責(zé)任。

 對(duì)在總承包商合理反對(duì)成立的情況下，項(xiàng)目業(yè)主可以采取何種措施解決問(wèn)題，F(xiàn)IDIC紅皮書在新版合同中沒(méi)有具體規(guī)定。但在舊版的《施工合同條件》第四版《應(yīng)用指南》中曾建議業(yè)主工程師可以采取下列三種方法：指定另一位分包商；修改分包合同條款，保障總承包商的合法權(quán)益不受侵害；發(fā)布變更指令，由總承包商自己去安排該項(xiàng)工作的實(shí)施。英國(guó)土木工程師學(xué)會(huì)的ICE合同第七版規(guī)定業(yè)主工程師可以重新指定一個(gè)分包商；變更工程；從總承包合同中移掉該分包工程，交由業(yè)主的其他承包商直接履行；指示總承包商找其他一般分包商并提出報(bào)價(jià)或邀請(qǐng)總承包商完成該分包工程。

（四）行使反對(duì)權(quán)后的后續(xù)處理機(jī)制

一般來(lái)說(shuō)，只要總承包商在行使合理反對(duì)權(quán)的情況下與指定分包商簽訂了分包合同，就要對(duì)項(xiàng)目業(yè)主承擔(dān)確保該指定分包商按時(shí)并合格地完成全部分包工程的義務(wù)。因此，除非總承包合同有明確相反的規(guī)定，否則總承包商就要承擔(dān)指定分包商退出分包工程的所有法律后果，包括：在項(xiàng)目業(yè)主不改變分包工程合同價(jià)格的前提下安排修復(fù)指定分包商遺留的任何缺陷工程和繼續(xù)完成剩余的分包工程；如果分包工程的完成拖延了整個(gè)工程的工期，對(duì)項(xiàng)目業(yè)主承擔(dān)誤期的損害賠償責(zé)任；

總承包商自身遭受的損失不能從項(xiàng)目業(yè)主處得到任何賠償。總承包商承擔(dān)這些法律后果后只能依據(jù)分包合同向違約的指定分包商索賠相應(yīng)的損害賠償。當(dāng)然，對(duì)于總承包商來(lái)說(shuō)，如何在總承包合同中作出明確相反的規(guī)定，以避免或一定程度上減輕除其自指定分包商處獲得的違約救濟(jì)外，由于指定分包商的不當(dāng)履約行為而給其帶來(lái)的額外的需向業(yè)主承擔(dān)的損害賠償責(zé)任，這是考驗(yàn)總承包商和其律師是否有國(guó)際工程風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的最佳機(jī)會(huì)。

值得注意的是，某些英國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)合同條件，如JCT(Joint Contracts Tribunal英國(guó)聯(lián)合合同委員會(huì))建造合同條件規(guī)定，如果是指定分包商方面的工作延誤，總承包商可以獲得工期的延展。這種安排不僅被總承包商援用于指定分包商工作延誤時(shí)的工期索賠，還被總承包商援用于指定分包商退出合同所引起的工程延誤的抗辯和索賠。但是，這種合同條款也遭到了英國(guó)學(xué)者和法律界的批評(píng)，因?yàn)檫@種合同條款會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目業(yè)主喪失在總承包合同下本可獲得約定的損害賠償?shù)臋?quán)利，最終結(jié)果就是讓本應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的指定分包商逃脫責(zé)任，而讓沒(méi)有任何過(guò)錯(cuò)行為的項(xiàng)目業(yè)主來(lái)承擔(dān)損害后果。因此，這種合同條款被認(rèn)為破壞了“責(zé)任連鎖”原則的正常責(zé)任秩序，使得分包商可以從自己的過(guò)錯(cuò)中受益。從法理上看，合理反對(duì)權(quán)沒(méi)有受到損害的總承包商理應(yīng)承擔(dān)指定分包商退出分包工程的所有法律后果，但在訴訟中仍有可能發(fā)生合同條款解釋上的風(fēng)險(xiǎn)，從而使項(xiàng)目業(yè)主遭受不利的法律后果。因此，合同條款的清晰度越高，在解釋上的歧義風(fēng)險(xiǎn)就越低，合同雙方爭(zhēng)議的解決就會(huì)更趨公平。

（作者：孫婷娟，國(guó)浩杭州辦公室合伙人）

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[1] 潛在缺陷責(zé)任期英文：Latent Defects Notification Period